Ликвидационная стоимость. методы оценки. формула и пример расчёта

Ликвидационная стоимость основных средств формула

Ликвидационная стоимость. методы оценки. формула и пример расчёта

На современном этапе развития экономики Законодательство России не обозначает ликвидационную стоимость основных средств как единое понятие из-за проблемы конкретного обозначения этого понятия.

Правильное комплексное понятие ликвидационной стоимости требуется для того, чтобы правильно начислять амортизацию финансового учета. Для амортизации используются самые распространенные методы:

1.Кумулятивный – определяется через сравнение стоимости амортизации к кумулятивному коэффициенту. Количество лет, оставшиеся до истекания срока пользования объектом свободных средств делятся на общую сумму лет его пользования:

Kk = N-ост. : n-сум.,

Kk – коэффициент;

n-ост. – остаточный период  до истечения срока пользования продукта;

n-сум. – число лет применения продукта;

окончательная сумма за год рассчитывается так: A = (п.с. – л.с.) * Kk;

п.с.- исходная цена вложенных средств;

л.с.–цена ликвидации за предыдущий год эксплуатации продукта;

Kk – коэффициент.

2. Производственный – сумма амортизации за месяц вычисляется через фактическое производства продукта за месяц, произведенное на ставку амортизации:

A = o.п.x*п;

A- стоимость амортизации (за предыдущий месяц, квартал, год);

o.п.ф.–цельный объем произведенного продукта (за месяц, квартал, год);

п.–ставка амортизации от производства.

или п. = (п.c –л.c.)/o.п.o,

o.п.o–объем продукта за весь период эксплуатации.

3. Прямолинейный – сумма амортизации за прошедший год вычисляется через деление стоимости амортизации на период использования продукта ОС. А месячная сумма определяется делением суммы за год на 12.

A = (п.c. – л.c.)/C

п.c.–исходная цена на продукт;

л.c.–предположительная стоимость на ликвидацию;

C–период эксплуатации;

A–сумма амортизации за конкретный период.

Цель ликвидационной стоимости основных средств – рассчитать исходную стоимость готового продукта, также таких затрат производства, как сбытовые, общехозяйственные, общепроизводственные.

Они включают в себя непосредственно и амортизацию основных средств исходя из ликвидационных средств.

В основном, предприятия определяют ликвидационную стоимость, полагаясь на ожидаемую рыночную стоимость продукта.

В финансовых учетах налоговой такое понятие не числится и не употребляется вовсе.

Подразделения ликвидационной стоимости основных средств:

  • Упорядоченная ликвидационная стоимость – распространение акций за должный период (для большей выручки от продаж активов), особенно если продукт на рынке новый.
  • Принудительная ликвидационная стоимость – распространение свободных акций в критически короткие сроки (зачастую, на едином аукционе).
  • Ликвидационная стоимость, обозначающая остановку реального наличествования акций предприятия. То есть, акции производителя просто списывается или подлежат уничтожению. А на освободившемся месте создается новое экономическое или социальное предприятие.

Как рассчитать ликвидационную стоимость основных средств

Для расчета ликвидационной стоимости основных средств, экономисты могут использовать ряд формул разного типа. Все они покажут одинаковый результат. При оценке учитывается также метод расчета стоимости.

Формула

Наиболее распространенная и элементарная формула для вычисления ликвидационной стоимости объекта считается такова:

P(ликвидации) = P(рынка) * (1-К),

P(ликвидации)– ликвидационная стоимость основных средств,

P(рынка) – стоимость основных средств на рынке,

K – предположительный просчет в случае принужденной ликвидации или продажи продукта.

Схема расчета ликвидационной стоимости основного средства.

Показатели ликвидационной стоимости рассчитываются по данной схеме:

Продукт, прошедший амортизацию, может быть допущен к эксплуатации.Основные средства прошли амортизацию, но не могут быть допущены к эксплуатации.
Ликвидационная стоимость основного средства.
Стоимость аналогичного продукта на рынке, прошедшим в эксплуатации.Стоимость отходов от продукта, пригодных к дальнейшему использованию.
Расходы на уничтожение основного средства.

Методика расчета и оценки ликвидационной стоимости объекта ОС

В основе методики расчета ликвидационной стоимости ОС – положение о предельной величине ликвидационной стоимости любого продукта (имущества), которая обеспечивает его моментальную продажу.

К примеру, публичный торг никак не станет фактором мгновенной продажи.

Все потому, что созданные законодательством регламентированные сроки огласки будущего торга не позволят заключить и закончить сделку купли-продажи ранее фактической даты аукциона.

Определяют несколько методов для оценки ликвидационной стоимости объекта:

  • Прямой метод – базируется на сравнениях подобных продуктов с конкретным. Часто применяют и корреляционно-регрессионный анализ – расчет зависимости окончательной рыночной стоимости от периода пользования, учитывая данные за прошедшее время или по таким же данным аналогичных продуктов. В результате, фиксируется формула-уравнение, по которому и рассчитывается ликвидационная стоимость основных средств.стоит отметить, прямой метод не очень распространен.
  • Косвенный метод предназначен для расчета ликвидационной стоимости, использую математические формулы. Окончательная стоимость продукта считается функциональной, – стоимость зависит от периода эксплуатации, рыночной оценки и времени на продажи. Таких формул существует несколько вариантов, но все они, в конце концов, покажут одинаковый результат расчета.

Трудности расчета и оценки ликвидационной стоимости путем любого метода:

  • уровнем ликвидности продукта напрямую управляет развитие рынка продаж;
  • факторы, отображающие падение предполагаемой цены, если сокращается необходимый срок продаж –экспозиция рыночных торгов;
  • привлекательность продукта к инвестициям;
  • величина торговой стоимости объекта с конкурирующими продуктами;
  • конъектурные данные о рынке на момент продажи продукта;
  • маркетинговый уровень и рынка, и продаваемого продукта;

Пример расчета.

Эффективным примером расчета ликвидационной стоимости будет наглядный пример по оценке недвижимости.

Для аргументированных предположений и величине рыночной стоимости конкретного дома, следует проанализировать рынок недвижимости и конкретный объект исследования.

В данном примере объект исследования предлагается банку как залог оплаты взятого кредита.

Период кредитования – 1,5 года (n).

Процентная ставка – 3% ежемесячно (i).

Тип кредитования – равнодольные платежи (n-t).

Рассчитываем ликвидационную стоимость по формуле:

СЛ= [(N-t)/N] * [СР(t) * (1 – RS – RЛ)]/(1 + i)1+n+m

Переведя все в цифры, получится:

СЛ = 1 * [18 782 000 * (1 – 0,055 – 0,1)]/(1 + 0,03)1+1+6

СЛ = 12 529 082 рублей

В конце, расчетные результаты округляются к большему числу:

12,5 миллионов рублей.

Учитывая те факты, что стоимость дома на следующие полгода останется неизменной, банк снизит требования к заемщику по выплатам, имея в залоге оцененную недвижимость.

Ликвидационная и остаточная стоимость основных средств

Для бухгалтерских учетов средства обозначаются по разной стоимости:

  • ликвидационная;
  • первоначальная;
  • восстановительная;
  • текущая;
  • остаточная.

Особого внимания стоят ликвидационная и остаточная стоимость рыночного продукта.

Под остаточной стоимостью продукта подразумевается сумма первоначальной и восстановительной цены вместе с вычиткой собранной суммы амортизации. То есть, это разница суммы восстановительной (первоначальной) стоимости продукта (объекта) и зачисленной амортизацией. Данные остаточной стоимости фиксируются в бухгалтерском балансе.

Ликвидационная стоимость рассчитывается исходя из осуществимых продаж продукта в случае разорения или ликвидации производителя (продукта) путем свободных торгов и открытых распродаж по неизменяемой стоимости рынка.

Это может быть та сумма выручены средств за продажу продукта или актива за весь срок службы по максимуму.

Бухгалтерская расчетная программа ликвидационной стоимости основных средств включает в себя расчет автоматических зачислений амортизованных средств. В конце программа выбирает из всего списка основные средства, которые еще не закончили срок своей службы , и вычисляет для них проводки на будущее.

Источник: https://corphunter.ru/bankrotstvo/likvidaciya-ooo/stoimost-osnovnyx-sredst.html

Ликвидационная стоимость основных средств

Ликвидационной стоимостью актива является эквивалент денежной оценки объекта, уменьшенный на величину издержек, связанных с его реализацией (например, затрат на хранение, рекламу, транспортировку и т.п.).

Можно сказать, что ликвидационная стоимость основных фондов – это расчетная сумма, которую может получить компания от продажи актива на текущий момент. Так определяет это понятие МСФО 16.

Поскольку формулировка стоимости предполагает реализацию в короткие сроки, следовательно, такая цена объекта всегда ниже рыночной.

Ситуации, когда встает вопрос об определении ликвидационной стоимости для последующей реализации объектов, могут быть разными – реорганизация компании, констатация морального износа производственных объектов, ликвидация части подразделений и др. Рассмотрим более детально эту категорию стоимости имущества.

Виды ликвидационных стоимостей

В зависимости от ситуаций, возникших на предприятии, ликвидационные стоимости разделяют на виды:

  • Краткосрочную (принудительную);
  • Долгосрочную (упорядоченную);
  • Стоимость неликвидных или не подлежащих реализации активов.

Понятно, что первый вариант предполагает оперативную продажу активов в самые краткие сроки, если, к примеру, компании необходимо рассчитаться с кредиторами как можно скорее. Для подобных продаж характерна минимальная оценка активов, поскольку времени на проведение мероприятий по повышению ликвидности активов у компании не остается.

Долгосрочная ликвидационная стоимость определяется с учетом имеющегося времени для более выгодной продажи активов.

Обычно ее рассчитывают при проведении процедуры банкротства крупных предприятий, когда ставится задача реализовать имущество фирмы по цене, приближенной к рыночной. Для объектов ОС, как труднореализуемых активов, период распродажи достаточно велик.

Обычно он составляет 2 года, за это время продавец может повысить привлекательность активов с целью извлечения максимальной выгоды от продажи.

При определении размера стоимости неликвидных объектов речь идет не о продаже, а о списании с целью уничтожения. Считается, что подобный порядок ликвидации (уничтожение объекта для возведения нового в будущем) для предприятия экономически более выгоден, чем распродажа неликвидного имущества.

Источник: http://f-52.ru/likvidatsionnaya-stoimost-osnovnyh-sredstv-formula/

Что такое ликвидационная стоимость

Ликвидационная стоимость. методы оценки. формула и пример расчёта

Ликвидационная стоимость (по тексту далее – ЛС) необходима во многих случаях. Например, ее определение востребовано при передаче объекта в залог в случае получения кредита; при закрытии предприятия или при финансировании предприятия-должника, и т.д.

От правильности определения этой ликвидационной оценки зависит качество принимаемых решений.

Что такое «ликвидационная стоимость» и что влияет на ее величину?

В общем виде под ликвидационной стоимостью понимается цена, за которую актив может быть реализован на рынке в строго ограниченные сроки.

Как правило, указанная оценка всегда ниже рыночной. И это объясняется множеством причин, в частности:

  • сроки реализации актива (или сроки экспозиции). Очень часто эти сроки бывают минимальными из-за необходимости ускорения расчетов по обязательствам. Поэтому ЛС существенно снижается. И бывает даже так, что ее величина может и не соответствовать реальной ценности актива. Иными словами, чем короче срок, тем ниже стоимость ликвидации объекта;
  • на срок экспозиции, в свою очередь, может оказать влияние также множество факторов. Например, уровень спроса на объект, текущая экономическая ситуация на рынке и в стране, причины ускорения продаж, и многое другое;
  • характер объекта. По своей сути все активы предприятия делятся на ликвидные, быстрореализуемые и труднореализуемые. К самым ликвидным активам относятся финансовые вложения (акции, облигации, и т.п.), денежные средства и иные аналогичные ресурсы. Быстрореализуемые активы – это краткосрочные дебиторские долги, материалы, и т.п. А вот труднореализуемые активы (или как их еще в отдельных источниках называют постоянные) – это оборудование, здания, транспортные средства и иное имущество. Зачастую именно последний тип активов всегда сложно продать.Затруднения с их продажей продиктованы, прежде всего:
    • высокой их стоимостью;
    • специфичностью. Это может касаться, например, оборудования, которое бывает узкоспециализированным. Поэтому на такие активы ликвидационная стоимость часто бывает сильно снижена. В противном случае, их будет сложно продать;
    • техническим состоянием – степень износа, наличие капитального ремонта, срок службы, и т.д.
    • местоположением и долей в собственности. Это относится к зданиям. Чем удобнее они расположены и чем меньше у них собственников, тем выше возможность их выгодно продать;
  • уровень привлекательности актива для рынка. На это может, в свою очередь, повлиять наличие более современных и функциональных аналогов. И продать старый актив можно будет только за счет сильного снижения цены на него.

Кроме выше указанных факторов на величину ЛС влияет и методика ее оценки.

Методы оценки ЛС

Различают два основных варианта оценки ЛС:

  1. Прямой метод. Он основан на сравнительном подходе. В его рамках может быть использована одна из следующих методик:
    • сравнение продаж. Т.е. происходит прямое сравнение ликвидируемого актива с аналогами;
    • корреляционно-регрессионный анализ. В его рамках определяется уровень зависимости ЛС актива от различных факторов.
  2. Косвенный метод. В этом случае применяется расчет ЛС через рыночную оценку. Иными словами, ликвидационная стоимость на основании этого метода представляет собой рыночную цену, скорректированную на фактор вынужденной продажи. Но сложность применения такой методики заключается в установлении величины корректировки, которую еще называют скидкой. Дело в том, что эта скидка сама зависит от множества факторов, в частности:
    • от привлекательности актива для покупателей;
    • от сроков реализации, и т.д.

Поэтому оценка указанной скидки происходит экспертным путем, а ее величина обычно колеблется в пределах 10-50% и даже выше.

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы:

  • для регистрации ИП
  • регистрации ООО

Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн.

  • Ведение бухгалтерии для ИП
  • Ведение бухгалтерии для ООО

Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН, ЕНВД, ПСН, ТС, ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь, как это стало просто!

Виды

Ликвидационная стоимость делится на три основных вида:

  • упорядоченная ЛС (или долгосрочная). Она возникает тогда, когда реализация активов происходит в течение длительного периода времени, который позволяет продать имущество по реальной цене. Этот вид ликвидационной стоимости характеризуется наиболее высокой оценкой. Для труднореализуемых активов (самых неликвидных) период времени, который дается для распродажи активов, равняется, как правило, 2-м годам. задача при долгосрочной продаже активов – это максимальное приближение их стоимости к текущей рыночной.Упорядоченная ЛС представляет собой величину расчетную, исчисляемую в текущих ценах за вычетом расходов на продажу имущества. Это выручка, которую предприятие получает в результате открытой реализации своих активов в течение некоторого промежутка времени. За этот период у продавца есть возможность провести определенные мероприятия, ориентированные на увеличение привлекательности активов (например, проведение ремонта, и т.д.);
  • принудительная ЛС (или краткосрочная). Такая распродажа характеризуется очень высокой скоростью, в результате которой получить реальную стоимость активов невозможно. Распродажа всех активов обычно проводится одновременно, на одном аукционе. Цель такой быстрой реализации – получение денежных средств для расчета с краткосрочными обязательствами компании или с теми долгами, по которым наступил срок погашения.Принудительная ЛС представляет собой выручку от открытой и скорой продажи имущества, уменьшенную на величину расходов, связанных с этим процессом. Но время на реализацию активов столь мало, что на проведение мероприятий по повышению ликвидности активов его не хватит. А значит, оценка будет минимальной;
  • ликвидационная стоимость уничтожаемых активов. Это название условно, но оно точно отражает суть процесса: ЛС определяется для того, чтобы сначала активы списать с учета и затем их уничтожить, а не продать. Как правило, такой порядок ликвидации предприятия используется для возведения на его месте новых объектов – и экономический эффект от подобного строительства гораздо выше, чем от распродажи ликвидируемого предприятия.

В каких случаях необходим данный расчет

Прежде всего, ЛС требуется в случае:

  • закрытия предприятия в силу его банкротства. В этом случае происходит ликвидация имущества с целью погашения, как можно большего числа обязательств перед кредиторами – поставщиками, банками, бюджетом, сотрудниками и иными лицами. Банкротство представляет собой длительную процедуру, которая фактически начинается с ревизии имущества и обязательств компании;
  • закрытия предприятием отдельных своих цехов. Причиной такого решения может послужить, в частности, диверсификация направлений деятельности компании, ее переориентация на новые стандарты выпуска продукции, устранение нерентабельного производства, модернизация производственных мощностей и иные причины. В этом случае предприятие стремится продать свои активы по максимальной рыночной цене или даже уничтожить их, если последний вариант наиболее экономически выгоден;
  • передачи актива под залог для получения кредита. Исчисление ликвидационной стоимости в этом случае касается и обычных заемщиков, и корпоративных. Расчет производится кредитором;
  • ликвидации части предприятия. Подобное явление бывает связано с присоединением, слиянием бизнеса. В этом случае разрабатывается план по последующему развитию уже нового предприятия, а ликвидация части старых активов требуется, как устранение затратного балласта.

Поэтапный порядок оценки

В общем виде оценка ЛС – это определение рыночной стоимости актива и расходов на его ликвидацию (продажу или уничтожение).

А сама ликвидационная стоимость будет считаться, как разница между этими двумя показателями. Но, прежде чем получить все эти цифры, потребуется выполнить следующее:

  • первый этап – анализ данных бухгалтерского учета. На его основе делается вывод о балансовой оценке имущества; проводится ревизия наличия активов. Кроме того, на этом же этапе осуществляется оценка ЛС, по которой данное имущество может быть реализовано (или уничтожено). Обычно для этого используется сравнительный метод, позволяющий выявить реальную рыночную оценку актива;
  • второй этап – формирование величины расходов, которые предприятие понесет в связи с реализацией (уничтожением) объектов и хранением их до момента их выбытия. На этом же этапе происходит обоснование экономической выгоды продажи или уничтожения активов. Если по расчетам выполнить указанные процедуры действительно выгодно, то приступают к следующему этапу;
  • третий этап – разработка графика ликвидации для каждой группы активов отдельно. Не стоит забывать, что труднореализуемые активы всегда сложнее и дольше продавать;
  • четвертый этап – на основании ликвидационного графика рассчитывается для отдельных групп активов возможная скидка на вынужденную продажу;
  • пятый этап – организация мероприятия по продаже или уничтожению активов.

Стоит отметить, что расчет ЛС должен опираться не на быструю продажу активов, а на максимальное извлечение дохода от их выбытия, которое позволит решить все поставленные задачи или их большую часть.

Нюансы в оценке ликвидационной стоимости

При ликвидации предприятия в силу его банкротства следует учесть следующее:

  • оценка имущества предприятия может производиться, как целого комплекса;
  • оценка может выполняться аукционным способом, при котором происходит продажа имущества по отдельности.

В первом случае быстрая и выгодная продажа затруднена тем, что стоимость предприятия, как целого комплекса всегда высока, даже если она не отвечает реальной рыночной стоимости активов. Кроме того, при определении ЛС в таком случае часто забывают про стоимость бизнеса – его репутации и заработанного имени.

При использовании аукционного способа продажи имущества предприятия есть шанс его реализовать очень выгодно, но не в полном объеме. Тогда следует изначально определиться с теми активами, которые подлежат выбытию не через продажу, например, с помощью сдачи их в металлолом, путем уничтожения, и т.д. Обычно такие активы только пополняют расходы на ликвидацию предприятия.

Ликвидационная оценка основных средств, в том числе и оборудования, часто находится в зависимости от их остаточной стоимости, которая исчисляется по сроку эксплуатации актива и его первоначальной цены.

  Кроме того, на величину ЛС влияет еще множество факторов, один из которых срок эксплуатации, техническое состояние объекта, а также наличие на рынке более современных аналогов.

Но это не касается зданий, которые оцениваются, прежде всего, по их местоположению и по количеству у них собственников.

Ликвидационная стоимость акций представляет собой ту сумму, которая останется после продажи активов предприятия, погашения за их счет обязательств предприятия и осуществления выплат по привилегированным акциям. Обычно эта ЛС служит лишь оценочным показателем для инвесторов, но до тех пор, пока действительно не происходит ликвидации предприятия. Тогда ЛС становится важна тем, кто собирается выкупать этот бизнес.

О том, что такое ликвидационная стоимость и зачем она нужна, рассказано в следующем видео материале:

Источник: http://www.DelaSuper.ru/view_post.php?id=10882

Как рассчитывается и когда применяется ликвидационная стоимость

Ликвидационная стоимость. методы оценки. формула и пример расчёта

В процессе определения цены различного имущества или материальных активов используются разные виды стоимости. Поэтому один объект может иметь разную стоимость, причем они обладают значительными отличиями.

Это обусловлено тем, что расчет каждого показателя осуществляется с помощью специфических формул и правил. Для некоторых экономических процедур требуется определять ликвидационную стоимость, например, в процессе оформления кредита или при принудительной ликвидации компании.

Что представляет собой ликвидационная стоимость

Наиболее часто требуется данный показатель в процессе реорганизации компании или при признании ее банкротом. Ликвидационная стоимость представлена ценой основных активов и другого имущества компании, выраженной в чистой прибыли.

Важным моментом считается то, что данное имущество должно уже находиться в эксплуатации. При объявлении компании банкротом осуществляется процедура, при которой требуется погасить обязательства организации перед разными кредиторами.

Что такое ликвидационная стоимость? myshared.ru

Все долги обязательно возвращаются, для чего продается имущество фирмы. Для его продажи используется ликвидационная стоимость. На нее влияет множество факторов, а также она рассчитывается по специальной формуле.

На размер данного показателя влияет множество факторов. К ним относится:

  • Период экспозиции. Он представлен временным промежутком, за который требуется продать имущество. Начинается этот период с того момента, когда определенный объект выставляется на продажу, а оканчивается в процессе совершения сделки. Данный фактор значительно влияет на ликвидационную стоимость, так как чем больше времени будет затрачено на продажу, тем больше разных действий может быть совершено владельцем, например, он может проводить рекламную компанию, предлагать имущество потенциальным покупателям напрямую или пользоваться иными видами стимулирования сбыта.
  • Ситуация на рынке. Экономическое положение в любой отрасли непременно влияет на работу каждой фирмы, работающей в этой сфере. Поэтому изменения на рынке могут влиять на размер ликвидационной стоимости. Если наблюдается кризис на рынке, то устанавливать высокую цену на продаваемые объекты нецелесообразно, так как они все равно не будут проданы. Поэтому по мере ухудшения состояния рынка снижается ликвидационная стоимость различных объектов.
  • Привлекательность имущества для потенциальных покупателей. Если определенный объект востребован на рынке, то на него допускается устанавливать достаточно высокую стоимость. Если же имущество не требуется покупателям, то это приведет к значительному увеличению срока продажи, поэтому продавец будет вынужден снизить цену, так как нередко только это способствует нахождению покупателя.

Вышеуказанные факторы, влияющие на ликвидационную стоимость, считаются объективными, но дополнительно имеются некоторые субъективные факторы, так же влияющие на этот показатель.

К ним относятся особенности организации процесса работы фирмы, специфика ведения документооборота, так как чем лучше будет выполняться данная работа в компании, тем меньше времени будет потрачено на подготовку объектов к реализации.

Существует несколько разновидностей данного показателя, обладающие значительными отличиями. Тот или иной вид ликвидационной стоимости рассчитывается в зависимости от имеющейся ситуации.

Как узнать ликвидационную стоимость, смотрите в этом видео:

К основным разновидностям данного показателя относится:

  • Утилизационная. Используется в отношении имущества, подлежащего утилизации. Обычно необходимость в этом процессе образуется при ликвидации компании, а имущество не может быть продано из-за неудовлетворительного технического состояния.
  • Упорядоченная. В процессе ее определения учитывается промежуток времени, требуемый для продажи имущества. Применяется этот показатель в различных случаях, но не при ситуации, когда ценности подлежат утилизации.
  • Принудительная. Используется, когда требуется срочная продажа. Обычно это необходимо при начале принудительного процесса закрытия компании. Это связано с признанием организации несостоятельной.

Таким образом, каждый вид ликвидационной стоимости используется в той или иной ситуации, так как на этот показатель влияет множество разных факторов.

Когда используется ликвидационная стоимость

Данный показатель не может применяться в любой ситуации, так как для этого должны иметься определенные факторы. Поэтому он используется в случаях:

  • Продажа залогового имущества. Компании, передающие свое имущество в залог, должны осознавать свою ответственность перед государством в процессе уплаты налогов, поэтому если они не справляются с обязательствами, кредиторы имеют право продать залог для получения своих средств. При такой ситуации используется ликвидационная стоимость имущества, так как для реализации выделяется ограниченный промежуток времени.
  • Ликвидация компании, которая может быть представлена объявлением фирмы банкротом.
  • Ускоренная продажа имущества. Она предполагает использование ограниченного количества времени для реализации ценностей, поэтому применяется ликвидационная стоимость. При ее грамотном расчете имеется возможность быстро продать имущество.

Таким образом, данный показатель применяется только в ограниченном количестве случаев.

Методы и правила расчета стоимости

Оценка стоимости имущества проводится в ситуациях:

  • Существует угроза начала процедуры банкротства, например, если активы компании имеют недостаточную стоимость для покрытия всех долгов организации, поэтому сама фирма или другие заинтересованные лица могут выступать инициаторами для начала процедуры банкротства через суд. После признания предприятия банкротом, начинается продажа имущества, что позволит рассчитаться со всеми кредиторами организации.
  • Возникает ситуация, при которой более выгодно ликвидировать организацию, чем продолжать осуществлять деятельность. Такие случаи считаются достаточно частыми, поэтому знание ликвидационной стоимости всех активов организации позволяет провести анализ целесообразности существования фирмы. Дополнительно за счет этого показателя можно сделать выводы обо всех ошибках, которые привели к тому, что существование компании невыгодно.

Зачем применяют ликвидационную стоимость? myshared.ru

Важно! Экономический отдел каждой компании должен заботиться о регулярных  расчетах различных показателей, поэтому его специалисты должны определять, в какой ситуации требуется рассчитать ликвидационную стоимость.

Для расчета могут использоваться разные методы. К ним относится:

  • Прямой способ. Он считается аналитическим методом, поэтому для расчета используются статистические сведения, после чего анализируется зависимость ликвидационной стоимости от этих сведений.
  • Косвенный способ. Для его использования применяется актуальная и релевантная информация, полученная в результате маркетинговых исследований. Этот метод считается практичным, так как учитывает рыночную цену в совокупности с разнообразными коэффициентами, поэтому получается актуальный показатель для имеющей рыночной ситуации.

Таким образом, расчет ликвидационной стоимости считается достаточно специфическим процессом, предполагающим использование различных данных. Он может производиться двумя разными методами.

Как осуществляется оценка стоимости

Процедура оценки ликвидационной стоимости любой компании считается специфической и проходящей в несколько этапов. Каждый этап заключается в выполнении определенных действий, к которым относится:

  • анализ полученной или имеющейся информации;
  • формирование графиков;
  • осуществление многочисленных расчетов.

Весь процесс делится на этапы:

  1. анализируются активы организации, чтобы определить, достаточно ли их для покрытия всей кредиторской задолженности компании;
  2. определяется имущество, которое обязательно подвергается оценке для определения ликвидационной стоимости;
  3. рассчитывается полный размер задолженности, имеющейся у предприятия;
  4. создается специальный график оценки;
  5. рассчитываются затраты, которые придется понести компании в процессе ее ликвидации;
  6. оцениваются все активы, имеющиеся на балансе организации;
  7. рисуется специальный график, в соответствии с которым будет фирме поступать прибыль от продаваемого имущества;
  8. рассчитываются все убытки, которые придется понести при ликвидации фирмы;
  9. непосредственная реализация активов компании, за счет чего производится погашение долгов организации;
  10. полученная от продажи сумма денег распределяется между всеми кредиторами, а если остается определенная часть прибыли, то она делится между собственниками компании.

Таким образом, процесс определения ликвидационной стоимости делится на последовательные этапы, причем все они должны осуществляться последовательно.

Зачем нужна ликвидационная стоимость компании, расскажет это видео:

Первоначально полученные средства от продажи имущества направляются для погашения долгов, а если остаются деньги, то они передаются владельцам компании, чтобы они разделили их между собой.

Основные нюансы в процессе определения ликвидационной стоимости

Наиболее специфической считается оценка, проводимая в условиях кризиса, который наблюдается в РФ. Кризис непременно оказывает влияние на размер данного показателя, причем это влияние является отрицательным.

За счет нахождения рынка в застое, обеспечивается существенное уменьшение спроса на разные виды имущества, что приводит к значительному росту предложения. При ситуации, когда предложение превышает спрос, автоматически снижается стоимость различных объектов, причем не только рыночная, но и ликвидационная.

Таким образом, ликвидационная стоимость является важным показателем, используемым в разных ситуациях компаниями. На нее влияет множество факторов, а также она может рассчитываться различными методами. Наиболее часто она используется в процессе ликвидации какой-либо организации.

Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему – позвоните прямо сейчас:

+7 (499) 450-27-46 (Москва)

+7 (812) 317-55-21 (Санкт-Петербург)

Это быстро и бесплатно!

Источник: https://PravoZa.ru/kommercheskoe-pravo/ooo/likvidatsionnaya-stoimost.html

Метод ликвидационной стоимости

Ликвидационная стоимость. методы оценки. формула и пример расчёта

Метод ликвидационной стоимости применяется, как правило, для оценки таких компаний, у которых нет перспектив экономически наиболее эффективного использования имущества в составе действующего бизнеса. А также если такие перспективы признаются сомнительными по различным причинам (например, низкая рентабельность деятельности компании или хронические убытки).

Главное отличие метода ликвидационной стоимости в оценке бизнеса от традиционного доходного подхода состоит в том, что поступления и выплаты связаны не с эксплуатацией активов компании, а с их ликвидацией, в том числе и продажей.

Расчет денежного потока для оценки бизнеса методом ликвидационной стоимости

Чтобы определить ликвидационную стоимость предприятия, необходимо рассчитать соответствующий денежный поток (Cash Flow, CF) и применить методику дисконтирования (подробнее о ней см. Как оценить стоимость компании по методу дисконтированных денежных потоков).

Денежный поток будет определяться доходами и расходами, связанными с реализацией внеоборотных активов, прочими расходами, налоговыми выплатами, а также текущими расходами и фондом оплаты труда увольняемых работников.

Формула 1. Расчет денежного потока при ликвидации компании

CF = S NA+ S OA – C NA – C O – C OA – C LABOUR – T i

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

CF

Денежный поток (Cash Flow)

руб.

Результат расчета

S NA

Доходы от реализации внеоборотных активов предприятия

руб.

Доходы от реализации специализированного движимого и недвижимого имущества

S OA

Прочие доходы

руб.

Поступления от взыскания дебиторской задолженности, реализации нематериальных активов, возврата финансовых вложений

C NA

Расходы на реализацию внеоборотных активов

руб.

Сумма затрат, связанных с продажей движимого и недвижимого имущества

C O

Текущие расходы

руб.

Сумма расходов на услуги охраны, налоговые выплаты (на имущество, на землю и т. д.), коммунальные платежи (данные предприятия), услуги аренды

C OA

Прочие расходы

руб.

Расходы, связанные со взысканием дебиторской задолженности, реализацией нематериальных активов, финансовых вложений, а также погашением кредиторской задолженности, финансовых обязательств, уплатой налогов

C LABOUR

Фонд оплаты труда (включая компенсационные выплаты) и отчисления в социальные фонды

руб.

Штатное расписание, фактические данные по оплате труда, трудовое законодательство

T i

Налог на прибыль

руб.

Расчет по формуле 2

При этом налог на прибыль можно рассчитать по формуле:

Формула 2. Расчет налога на прибыль

T i = R * (S NA+ S OA – C NA – C O – C OA – C LABOUR – V O – A) + ONO – ONA

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

T i

Налог на прибыль

руб.

Результат расчета

R

Ставка налога на прибыль

%

Действующее законодательство, учетная политика компании

S NA

Доходы от реализации внеоборотных активов предприятия

руб.

Доходы от реализации специализированного движимого и недвижимого имущества

S OA

Прочие доходы

руб.

Поступления от взыскания дебиторской задолженности, реализации нематериальных активов, возврата финансовых вложений

C NA

Расходы на реализацию внеоборотных активов

руб.

Сумма затрат, связанных с продажей движимого и недвижимого имущества

C O

Текущие расходы

руб.

Сумма расходов на услуги охраны, налоговые выплаты (на имущество, на землю и т. д.), коммунальные платежи (данные предприятия), услуги аренды

C OA

Прочие расходы

руб.

Расходы, связанные со взысканием дебиторской задолженности, реализацией нематериальных активов, финансовых вложений, а также погашением кредиторской задолженности, финансовых обязательств, уплатой налогов

C LABOUR

Фонд оплаты труда (включая компенсационные выплаты) и отчисления в социальные фонды

руб.

Штатное расписание, фактические данные по оплате труда, трудовое законодательство

V O

Остаточная стоимость реализуемого имущества

руб.

Данные бухгалтерской отчетности компании, прогноз реализации имущества

A

Амортизация имущества за период

руб.

Данные бухгалтерской отчетности компании

ONO

Отложенные налоговые обязательства

руб.

Данные бухгалтерской отчетности компании

ONA

Отложенные налоговые активы

руб.

Данные бухгалтерской отчетности компании

Стоимость компании при ликвидации

Определив величину планируемого денежного потока, можно приступать к вычислению стоимости компании, ориентируясь на данные о доходности собственного капитала компании (подробнее об этом, см. Как рассчитать ставку дисконтирования для оценки стоимости компании доходным подходом) и сроки ликвидации активов.

Формула 3. Расчет стоимости компании методом ликвидационной стоимости с использованием модели дисконтирования денежного потока

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

LV

Стоимость компании, определенная методом ликвидационной стоимости

руб.

Результат расчета

t

Порядковый номер квартала из прогнозного периода, в котором был получен денежный поток

квартал

Определяется исходя из установленного графика ликвидации компании

n

Длительность периода ликвидации

Квартал

Соответствует сроку экспозиции труднореализуемого актива

CFt

Денежный поток в t-ом квартале (Cash Flow)

руб.

Расчет по формуле 1

CAPM

Доходность собственного капитала

%

Расчет (см. Как рассчитать ставку дисконтирования для оценки стоимости компании доходным подходом)

Несмотря на то что формально метод ликвидационной стоимости в оценке бизнеса относится к затратному подходу, описанная выше последовательность действий представляет собой модификацию дисконтирования денежных потоков и в большей степени соответствует принципам доходного подхода (подробнее об этом см. Как оценить стоимость компании по методу дисконтированных денежных потоков).

Получить бесплатный доступ

Используйте пошаговые руководства:

Источник: https://www.fd.ru/articles/157259-sqf-15-m11-metod-likvidatsionnoy-stoimosti

Круг закона
Добавить комментарий