Коэффициент восстановления платежеспособности. значение, формула, расчет

Коэффициент восстановления платежеспособности: формула и пример расчета

Коэффициент восстановления платежеспособности. значение, формула, расчет

Платежеспособность считается одним из ключевых показателей эффективности деятельности фирмы. Она отражает возможности компании покрывать все свои обязательства.

Оценка

В качестве источника сведений для анализа платежеспособности выступает бухгалтерский баланс. Одной из основных его целей является оценка активов компании, его обязательств и размера собственного капитала.

Для определения этих показателей необходимо проанализировать структуру имущества и долгов фирмы, установить уровень ликвидности баланса. Кроме этого, следует осуществить расчет и оценку коэффициентов платежеспособности и экономической устойчивости.

Нормальное финансовое состояние компании характеризуется хорошим уровнем возможностей погашать обязательства. О неудовлетворительном положении говорит низкий коэффициент восстановления платежеспособности. Оптимальным считается вариант, когда у фирмы есть свободные для обращения средства на выплату долгов.

Но предприятие может оставаться платежеспособным даже в том случае, если есть возможность реализовать активы для погашения обязательств. При этом у фирмы могут отсутствовать денежные средства.

В соответствии с ФЗ “О банкротстве”, под несостоятельностью предприятия следует понимать заявленную должником либо признанную судом неспособность полностью удовлетворить требования, предъявляемые кредиторами, либо выплатить обязательные платежи. До даты принятия указанного закона действовала другая процедура признания фирмы банкротом. Чтобы компания стала считаться несостоятельной, нужно было провести расчет:

Ликвидность представляет собой характеристику активов компании, по которой определяется возможность их реализации в короткий срок по рыночной цене. Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия выступает в качестве финансового, экономического показателя, отражающего возможность компании выйти на ступень оптимальной ликвидности на протяжении полугода на момент отчетной даты.

Классификация активов

Разделение основывается на показателе ликвидности. Активы могут быть высоко-, мало- и неликвидными. По возрастанию различают:

  1. Незаконченные строительные объекты, здания, сооружения, оборудование, машины.
  2. Объем сырьевых запасов и продукции на складах.
  3. Собственные акции или ценные бумаги, принадлежащие государству.
  4. Средства на банковских счетах.

Коэффициент восстановления платежеспособности: формула

Описание этого показателя присутствует в Методическом положении, по которому определяется оценка материального положения компании и неудовлетворительное состояние ее баланса. В документе также присутствует уравнение, по которому можно найти коэффициент восстановления платежеспособности. Формула выглядит так: Кв = (К1Ф + 6/Т (К1Ф — К1Н)) / 2.

В уравнении используется показатель ликвидности фирмы и его норматив:

  • фактическая цифра степени ликвидности (на конец) – К1Ф;
  • начальный коэффициент – К1Н;
  • показатель по нормативу – К1норм = 2;
  • время на восстановление платежеспособности (в мес.) – 6;
  • отчетный период (исчисляется в мес.) – Т.

Более точный результат можно получить за 4 и более периода. По мнению экономистов, коэффициент восстановления платежеспособности не является исключительным показателем, которого следует придерживаться.

Признание структуры баланса неудовлетворительной

В процессе анализа, чтобы предприятие считалось неплатежеспособным, должно быть выполнено любое из следующих условий:

  • Показатель ликвидности к концу отчетного периода меньше 2.
  • Степень обеспеченности своими средствами к отчетной дате меньше 0.1.

Рассмотрим, каким может быть коэффициент восстановления платежеспособности.

Пример

В течение последнего года показатель ликвидности компании на начало периода составил 0.97, а к концу – 1.18. Используя приведенную выше формулу, можно получить: Кв = 1,18 + 6/12 (1,18 – 0,97) = 0,3528.

Если при вычислениях получается показатель больше 1, то можно говорить о том, что у фирмы есть возможность достичь оптимального финансового состояния на протяжении предстоящих шести месяцев. Если же коэффициент восстановления платежеспособности меньше единицы, то, соответственно, в ближайшие полгода компания не сможет достичь необходимой экономической устойчивости.

Прогнозирование

Коэффициент восстановления/утраты платежеспособности считается одним из ключевых в управленческом анализе компании. Эти показатели позволяют спланировать финансово-хозяйственную деятельность на определенный период.

Коэффициент восстановления платежеспособности дает возможность распределить операции и средства на ближайшие полгода для выхода фирмы из кризиса. Однако такой ситуации можно избежать.

Для этого следует вычислить показатель вероятности ухудшения текущей ликвидности фирмы на три месяца, следующие после отчетной даты: Куп = [К1ф + 3/T (К1ф – К1н)] / К1норм.

За ориентир, с которым сравнивается коэффициент восстановления/утраты платежеспособности, взята единица. Если при вычислении вероятности ухудшения финансовой ситуации показатель больше 1, то это говорит о том, что компания имеет все шансы не потерять свою ликвидность. Соответственно, при значении, меньшем 1, фирма в ближайшие три месяца может стать неплатежеспособной.

Выявление ложного банкротства

На сегодняшний день действует несколько иная система оценки. При анализе устанавливается не сама несостоятельность, а выявляются признаки фиктивного банкротства.

Они представляют собой наличие у компании действительной возможности погасить обязательства перед кредиторами полностью на дату подачи заявления о признании его несостоятельным. Выявление этих признаков осуществляется при установлении способности выплатить долги активами посредством соотношения их величины с размером краткосрочных пассивов.

При вычислениях исключаются фонды потребления, предстоящие доходы и резервы платежей и расходов. После совершения необходимых вычислений можно сделать соответствующие выводы:

  • Если степень обеспеченности равна либо больше 1, то имеются признаки фиктивного банкротства.
  • Если величина меньше единицы, то, соответственно, несостоятельность реальна.

Проверка финансово-хозяйственной работы фирмы

Эта процедура предполагает 2 этапа:

  • Проводится расчет показателей, повлиявших на изменения возможностей компании погасить принятые обязательства, имевшие место в период проверки.
  • Выполняется анализ условий заключения сделок, обусловивших корректировку величин.

Показатели, которые отражают уровень задолженности перед кредиторами, следующие:

  • Обеспеченность обязательств оборотными средствами.
  • Объем чистых активов.
  • Обеспеченность задолженности всеми активами.

Изучение финансово-хозяйственной активности фирмы предполагает исследование динамики этих показателей в период проверки.

В случае выявления на первом этапе проведения процедуры значительного ухудшения степени обеспеченности задолженности, эксперты переходят к анализу условий, в которых заключались сделки за указанное время.

Во внимание принимаются те договора, которые могли повлиять на изменение показателей.

Источник: https://FB.ru/article/222355/koeffitsient-vosstanovleniya-platejesposobnosti-formula-i-primer-rascheta

Определение платежеспособности предприятия: расчет основных коэффициентов, нормативные значения, анализ + пример расчета

Коэффициент восстановления платежеспособности. значение, формула, расчет

Коэффициент восстановления платежеспособности указывает вероятность возврата платежеспособного состояния предприятия. Он помогает сделать выводы о финансовом состоянии компании в настоящее время и ее структуре баланса.

Арбитражные управляющие эффективно используют этот показатель для определения возможности банкротства организации в будущем. Проверка начинается с коэффициента восстановления платежеспособности, общей ликвидности и обеспеченности ОС.

Перед разбором коэффициента платежеспособности требуется определиться с понятием «платежеспособности». В экономике под ним понимают способность компании в полном размере и своевременно отвечать по взятым обязательствам перед заемщиками. Снижение платежеспособности повышает риск банкротства компании. С помощью коэффициента можно определить количественное значение финансового состояния.

Для выплаты кредитов и обязательств руководство может использовать не только наличные средства, но и различные активы с разной степенью ликвидности. Платежеспособность формируется несколькими факторами:

  • наличие активов;
  • уровень реализуемости (ликвидность) активов.

Структура активов

Активы предприятия принято разделять на пару видов:

  • текущие – активы, обращение которых в деньги происходит за производственный цикл, как правило, 12 месяцев;
  • постоянные – основные средства производства, не упитывающиеся в самом производстве.

Принято ранжировать по степени ликвидности активы компании – скорости продажи и перехода в свободные наличные средства для расчетов. Платежеспособность прямо пропорциональна объему высоколиквидных активов:

  • Высоколиквидные активы. Эта группа активов А1 состоит из текущих активов с наибольшей скоростью перехода в деньги. На практике к ним относят кассовые средства, ценные бумаги, непродолжительные финансовые инвестиции.
  • Быстро реализуемыми активами (А2) являются текущие активы, которые возможно быстро перевести в денежные средства. Это дебиторская задолженность до 1 года, банковские вклады.
  • Медленно реализуемые активы (А3) включают дебиторскую задолженность более 12 месяцев, сырье, незавершенное производство, товарные запасы, полуфабрикаты, зачетная НДС.
  • Трудно реализуемые активы (А4): сооружения и здания, земля, транспорт, нематериальные активы (торговые марки, патенты).

Ликвидность

Ликвидность – возможность компании погасить задолженность по займу в сокращенные сроки за счет быстрой реализации активов. Каждая компания имеет свое значение показателя, который периодически уменьшается или увеличивается.

Ликвидность подразделят:

  • Срочная – скоростное преобразование в деньги дебиторской задолженности. Расчет коэффициента заключается в определении отношения разницы участвующих в обороте активов и размера долгосрочных задолженностей с долгами учредителей к краткосрочным займам. При значении до 1 компания в компании отсутствует экономическая стабильность. Коэффициент срочной ликвидности помогает судить о вероятности расчета с кредиторами по долгам высоколиквидными активами. Расчет имеет вид:

Кбл = (А1+А2)/(П1+П2)

Нормативное значение для этого вида коэффициента 0,7-0,8.

  • Текущая. Рассчитывают в начале и конце периода. Как правило, это отношение общего размера активов к общей производительности компании (обязательств). Коэффициент общей ликвидности применяют для оценки способности погашать взятые займы оборотными активами. Он показывает зависимость различных задолженностей к имеющимся наличным средствам. Формула представляет собой отношение разницы текущих активов, производственных запасов к размеру обязательств в условленном промежутке времени – квартал, год. Коэффициент текущей ликвидности помогает судить о возможности организации рассчитаться по имеющимся обязательствам собственными текущими активами. Формула для расчета имеет вид:

Ктл = (А1+А2+А3)/(П1+П2)

Граничным значением считают 2. Если Ктл больше его, то финансовое состояние в компании стабильно. Оптимальный уровень будет завесить от вида деятельности. При анализе следует опираться не только на нормативное значение, но и средний отраслевой показатель.

  • Абсолютная. Она объединяет в себе оба предыдущих коэффициента и передает их смысл одновременно. Коэффициент абсолютной ликвидности указывает способность расчета с кредиторами по краткосрочным обязательствам своими высоколиквидными активами. Формула:

Кабл = А1/(П1+П2)

Минимальное значение принято считать 0,2.

  • Общая. Общий показатель ликвидности позволяет говрить о возможности организации рассчитываться всеми активами по оформленным обязательствам. Показатель одновременно учитывает краткосрочные и долгосрочные задолженности. Он равен отношению взвешенной суммы активов к пассивам:

Кол = (А1+1/2А2+1/3А3)/(П1+1/2П2+1/3П3)

Оптимальным вариантом считают, когда Кол > 1.

Ранее закон о признании организацию банкротом приписывал использовать для оценки 3 коэффициента: коэффициент восстановления платежеспособности, а так же коэффициент текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами.

Ликвидность баланса

Под ликвидностью баланса считают способность компании покрывать имеющиеся обязательства активами, со сроком перевода в денежную массу меньшего, чем срока погашения обязательств.

Абсолютно ликвидный баланс будет при выполнении следующих условий:

  • А1=>П1 – самые ликвидные активы сравнимы с размером срочных обязательств или полностью их перекрывают;
  • А2=>П2 – быстро реализуемые активы сравнимы с краткосрочными пассивами или их превышают;
  • А3=>П3 – медленно реализуемые активы превышают или равны долгосрочным пассивам;
  • А4=>П4 – труднореализуемые активы сравнимы или больше постоянных пассивов.

Соблюдение любых трех условий автоматически приводит к выполнению четвертого. Так же верно соотношение:

  • А1+А2+А3=>П1+П2+П3
  • А4=

Источник: https://www.finanbi.ru/koefficient-vo-stanovleniya-platajesposobnosti-formula-po-balansy-157

Коэффициент восстановления платежеспособности – формула и значение

Коэффициент восстановления платежеспособности. значение, формула, расчет

Способность организации оплачивать свои счета – это показатель, при помощи которого можно судить о реальном состоянии компании в финансовом плане. По сути под этим определением подразумевается способность фирмы расплатиться по всем своим обязательствам, включая траты на обеспечение техникой, персоналом, платежами по кредитам и услугам ЖКХ.

Чем выше этот показатель, тем больше привлекательности оно получит перед кредиторами и потенциальными инвесторами.

В каких случаях необходим такой анализ?

  1. Для того чтобы руководство компании могло дать оценку состояния организации, спрогнозировать его дальнейшие цели и задачи, а также устранить имеющиеся недостатки и слабые стороны.
  2. Для банков – кредиторов, при вынесении решения о предоставлении кредита или отсрочки платежа по текущему долговому обязательству.
  3. При привлечении инвесторов. Тут все очень просто – чем лучше платежеспособность, тем больше доверие к фирме.
  4. Анализ позволяет спланировать денежные траты организации, направленные на обеспечение бесперебойного функционирования фирмы, рассчитать оптимальную долю собственного капитала и заемного. При помощи этого показателя можно эффективно управлять всем механизмом в целом.

Поэтому основной функцией анализа, является выявление и исправление недостатков в финансовой политике предприятия, а также выявление скрытых финансовых резервов фирмы.

Задачи, которые следует решить при анализе платежеспособности:

  1. Для улучшения платежеспособности организации, следует подвергнуть исследованию взаимозависимость характеристик деятельности компании по трем направлениям: коммерческая, производственная и финансовая активность.
  2. Основываясь на реальных показателях ресурсов заемной или собственной природы, сделать прогноз экономической рентабельности и вероятных финансовых результатов.
  3. Создание оптимального плана для повышения эффективности от использования денежных ресурсов.

Лица, проводящие анализ:

  • Руководящий состав.
  • Специальные отделы фирмы по эффективному финансовому управлению.
  • Учредители.
  • Инвесторы для того чтобы определить степень риска взаимодействия с организацией.
  • Банки, при выдаче заема.
  • Поставщики – тоже для определения степени риска работы с компанией.
  • Представители налоговой инспекции для расчета средств, поступающих, в бюджет.

Анализ бывает двух типов:

  1. Внутреннего характера. Для оптимизации денежных поступлений и грамотного распоряжения как заемными средствами, так и собственными.
  2. Внешнего. Для оценки рисков и расчёта ожидаемой прибыли.

Платежеспособность имеет несколько видов:

  • Текущего. В случае если фирма не имеет просрочек по взятым на себя обязательствам, оно признается платежеспособным.
  • Перспективного – прогнозируется на установленную дату и определяется отношением его финансовых средств к первоочередным заложенностям на число прогнозирования.

Разновидности платежеспособности

Для проведения работ по анализу способности предприятия платить по счетам, обязательным условием является бухгалтерский баланс. Во время его составления проводится оценка активов фирмы, размер ее обязательств и объем капитала, которым она владеет.

Для того чтобы сделать окончательный вывод необходимо комплексно исследовать структуру имущества, имеющихся обязательств и определить коэффициент ликвидности бухгалтерского баланса, а также произвести расчетные работы по исчислению коэффициентов платежеспособности и устойчивости финансовой политики предприятия.

Бывают несколько видов платежеспособности:

  1. Мгновенная – это означает, что есть возможность рассчитываться с краткосрочными обязательствами, ровно в допустимый срок погашения, без задержек. При анализе этого типа учитывается отношение ликвидных активов к кредиторской задолженности, выданной на срок не более 1 года.
  2. Краткосрочная – в этом случае анализу подлежит отношение оборотных активов к кредиторским обязательствам сроком до 1 года. В РФ – это коэффициент текущей ликвидности.
  3. Платежеспособность долго — и среднесрочного типа – для составления этого параметра учитывается:
    • Чистые активы.
    • Показатель размера коэффициента рычага финансирования (отношение размера средств находящихся в заеме и собственных).
    • План выплаты кредита.
    • Покрытие процентов.

Многие специалисты в финансовой отрасли придерживаются мнения, что платежеспособность организации напрямую зависит от коэффициента ликвидности, поэтому в процессе анализа следует особое внимание уделить именно его оценке.

Показателями ликвидности, называют коэффициенты, раскрывающие суть финансового положения предприятия, которые считаются при помощи баланса фирмы. Они отображают способность организации к погашению долгов текущего периода при помощи оборотных активов.

Разновидности показателей платежеспособности

Коэффициент показателя текущей ликвидности, он же размер степени покрытия, вычисляется при помощи бухгалтерского баланса, составленного по форме № 1. КТЛ – это отношение объема текущих активов к задолженностям краткосрочного характера.

Формула:

Ктл=, где Ктл – показатель текущей платежеспособности, ОбА (ст. 290) – размер оборотных активов, КДО (ст.690) – краткосрочные долговые обязательства, ДЗ (ст.230) – дебиторская задолженность, платежи которой будут выплачены в срок, превышающий 1 год, ДБП (ст. 640) – доходы, ожидаемые в будущем, а РПП и Р (ст.650) – резервный фонд на расходы и платежи в будущем.

В этом показателе заложена информация не только о текущем финансовом положении предприятия, но и о его состоянии в случае возникновения ЧС. Оптимальной величиной Ктл, является коэффициент от 1,5 до 2,5. Слишком низкий показатель свидетельствует о наличии финансовых рисков, а высокий о неравномерной структуре капитала.

Коэффициент потери платежеспособного потенциала – равен отношениям между показателем текущей ликвидности значением определённым по нормативу.

Ку = (Ктл.к. + 3/Т (Ктл.к – Ктл.н)) / 2,

где Ктл.к. – показатель текущей ликвидности, Ктл.н – Ктл на начало периода, Т – период, принятый за отчетный, З – период потери способности к исполнению своих обязательств, а 2 – постоянный показатель, определенный нормативом.

Если Ку меньше 1, то угроза потери платежеспособности очень велика, а если больше, то финансовое состояние предприятия не вызывает опасения.

Расчёт этого параметра позволяет вовремя выявить имеющуюся проблему и разработать эффективный план по предотвращению таких событий.

Коэффициент восстановления рассчитывается для определения способности компании вернуть свою способность оплачивать счета в заданный период.

Формула:

Кв= (Ктл.к. + 6/Т (Ктл.к – Ктл.н)) / 2, при которой 6 – это период потери платежеспособности.

Что такое коэффициент восстановления

Иногда финансовые трудности в жизни предприятия носят временный характер, поэтому при оценке его положения следует произвести расчет показателя восстановления и уже исходя из результатов делать выводы. Он позволяет определить степень утраты способности фирмы оплачивать свои счета и задолженности.

Если этот показатель больше 1, то организация сможет в заданный период вернуть свою платежеспособность.

Если показатель окажется меньше 1, то предприятие не сможет преодолеть трудности в указанный временной отрезок.

С помощью этого коэффициента можно проанализировать финансовое положение организации, её политику, балансовую структуру и сделать определенные выводы, однако, при определении устойчивости предприятия эти коэффициенты не так важны, как другие.

Ликвидность предприятия – понятие и суть

О способности компании платить по своим счетам, обязательствам (кредитам) перед поставщиками, банками и персоналом, способен рассказать такой показатель, как ликвидность.

Так же, как и платежеспособность, этот параметр показывает способна ли организация производить платежи по задолженностям различного характера, при помощи собственных и заемных средств.

Ликвидность – это прежде всего внешний признак финансового благополучия фирмы, которое обеспечивается долгосрочными источниками формирования оборотных активов.

Главным признаком ликвидности, является преимущество активов оборотного характера над пассивами краткосрочного типа. Чем сильнее эта разница, тем лучше состояние компании в финансовой сфере.

Если разница небольшая, то — это должно вызывать опасения.

Виды активов:

  • Активы, которые легко преобразовать в денежные средства, при этом практически не потеряв, в рыночной стоимости, называются – высоколиквидными. Они могут быть использованы при погашении долгов по текущим обязательствам, в случаях, когда необходимо произвести оплату в указанный срок. Чаще всего это деньги, финансовые вклады, дебиторские задолженности, произведённые на короткий срок и которые легко вернуть.
  • Малоликвидные – это ресурсы предприятия заемного характера, на погашение которых осталось больше 1 месяца.
  • Неликвидные – инвестиции финансового характера, активы капитализированного типа, дебиторская задолженность и иные средства, которые невозможно мобилизовать и перевести в денежные средства.

Анализ функционирования компании при помощи коэффициентов

Организация становится не способной оплачивать свои счета, а структурное устройство её баланса признается не эффективным, в случае:

  1. Уровень показателя коэффициента ликвидности, расчет которого произведен на конец периода отчетного времени – менее 2.
  2. Уровень показателя обеспеченности оборотными активами наконец отчетного периода – ниже коэффициента 0.1. Ксос – позволяет проанализировать имеется ли у компании достаточный объем оборотного капитала для ведения текущих финансовых операций.

Формула:

Ксос = (Собственный каптал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы; т. е.

Ксос = (стр. 490 – стр. 190) / стр. 290 по ф. №1.

Ксос = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1200

Методы возврата компании статуса платежеспособной организации

Для того чтобы не обанкротиться и оставаться «на плаву» фирме у которой имеются проблемы с финансированием нужно приложить много усилий и полностью пересмотреть структуру баланса.

При выявлении у компании вероятности таких проблем или при их наступлении предусмотрено несколько способов выхода из сложившейся ситуации:

  1. Не брать новых больших по объему долговых обязательств.
  2. Сократить количество подразделений и филиалов, приносящих низкую прибыль или вообще, работающих в убыток. От оборудования, которое может быть лишним или не является обязательным тоже следует избавиться.
  3. При управлении активами организации ориентироваться на получение максимальной прибыли, при низком уровне возможных рисков.
  4. При анализе вероятности банкротства фирмы использовать более совершенные методы, позволяющие точнее просчитывать показатели переменных характеристик и прослеживать их взаимосвязь. Например, метод множественной регрессии.
  5. Для предоставления денежных ссуд, необходимо создать буфер между реальным наличием денежных средств и требованиями по договорам.
  6. Уменьшить размер дивидендных выплат.
  7. Добиваться реструктуризации долга на более длительный срок и составить четкий план его погашения.

Если предприятие мобилизует все свои усилия и грамотно распорядиться имеющимися средствами, то выход даже из самой критической ситуации всегда найдется.

Источник: https://homeurist.com/com/ooo-com/otchetnost/koefficient-platezhesp.html

Коэффициент восстановления платежеспособности. значение, формула, расчет

Коэффициент восстановления платежеспособности. значение, формула, расчет

Разберем коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Данный коэффициент показывает возможность восстановить или утратить свою платежеспособность. С помощью него можно сделать вывод о структуре баланса предприятия, ее финансовом состоянии.

Коэффициент используется арбитражными управляющими для определения банкротства предприятия.  Он был описан в Методических положениях по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденных распоряжением ФУДН от 12.08.1994 г.

№31-р (постановление на данный момент отменено).

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Формулы расчета

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается по следующей формуле.

Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается по следующей формуле.

где:

Ктл – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности,

Ктлн – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т – отчетный период в месяцах,

6 – нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах,

3 – нормативный период утраты платежеспособности в месяцах.

Нормативные значения коэффициента

При значении Куплат 1 у предприятия появляется возможность в течение 6 месяцев восстановить свою платежеспособность.

Как восстановить свою платежеспособность?

Существует несколько способов возврата к нормальному уровню платежеспособности у организации. К ним относится продажа имущества предприятия, закрытие низкорентабельных производств, а также низкорентабельных инвестиционных проектов.

Во время восстановления платежеспособности необходимо снизить расходы предприятия (бизнеса): уменьшить штат сотрудников, дополнительные расходы, снизить уровень дебиторской задолженности. Помимо этого предприятие может взять кредиты в банке или выпустить облигации для привлечения свободных денежных средств.

Это рискованный метод, который увеличивает финансовый риск банкротства предприятия.

Более подробно про коэффициенты платежеспособности читайте в статье: «Коэффициенты платежеспособности предприятия. 6 формул расчета«.

Резюме

В статье разобрали коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, который показывает восстановление или утрату платежеспособности предприятием в ближайшее время. Он может быть использован для экспресс-диагностики финансового состояния предприятия.

Источник:

Формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу

Любое предприятие, которое занимается предпринимательской деятельностью, в своей характеристике содержит коэффициент восстановления платежеспособности, который проявляется в реальной возможности восстановления собственной способности совершить выплаты по данным обязательствам за соответствующий промежуток времени.

Временным промежутком для расчета данного показателя чаще всего принимается полугодие (6 месяцев с последней отчетной даты).

Для того, что бы определить данный показатель пользуются Методическими положениями, в соответствии с которыми происходит оценка финансового положения предприятия. Методическое положение устанавливает также и предельное значение коэффициента с целью определения состояния платежеспособности предприятия.

Коэффициент восстановления платежеспособности по балансу помогает определению:

  • степени утраты способности к оплате счетов и различных видов задолженности;
  • финансового положения предприятия;
  • целевой направленности предпринимательской деятельности.

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности применяют следующую формулу:

Кв = (Ктек. ликв. + 6 / Т(К тек. ликв. — К тек.ликв. нач.)) / 2

Здесь К тек.ликв. – коэффициент текущей ликвидности,

К тек.ликв. нач. пер. – коэффициент текущей ликвидности,

Т – отчетный период.

Цифра 6 в формуле означает период равный шести месяцам (период потери платежеспособности).

Для того что бы найти коэффициент текущей ликвидности (Ктек.ликв.) необходимо определить отношение объема текущих активов к имеющейся краткосрочной задолженности:

К тек.ликв. = ОА / КО

Здесь ОА – стоимость оборотных активов,

КО – краткосрочные обязательства.

Норматив показателя

Методическое положение, с помощью которого проводится оценка финансового положения предприятий, указывает конкретное значение показателя коэффициента восстановления платежеспособности по балансу.

Если в результате расчетов получается единица (при расчетном периоде в полгода), то это указывает на то, что компания не может реально восстановить собственную платежеспособность.

Если формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу дает в результате значение более единицы, то можно говорить о реальной возможности восстановления платежеспособности.

Формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу и ее расчет дает возможность определить коэффициент восстановления (потери) платежеспособности, в том числе текущей ликвидности, а также способствует прогнозированию дальнейшей деятельности любой компании.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Источник:

Определение платежеспособности предприятия: расчет основных коэффициентов, нормативные значения, анализ + пример расчета

Коэффициент восстановления платежеспособности указывает вероятность возврата платежеспособного состояния предприятия. Он помогает сделать выводы о финансовом состоянии компании в настоящее время и ее структуре баланса.

Арбитражные управляющие эффективно используют этот показатель для определения возможности банкротства организации в будущем. Проверка начинается с коэффициента восстановления платежеспособности, общей ликвидности и обеспеченности ОС.

Перед разбором коэффициента платежеспособности требуется определиться с понятием «платежеспособности». В экономике под ним понимают способность компании в полном размере и своевременно отвечать по взятым обязательствам перед заемщиками. Снижение платежеспособности повышает риск банкротства компании. С помощью коэффициента можно определить количественное значение финансового состояния.

Для выплаты кредитов и обязательств руководство может использовать не только наличные средства, но и различные активы с разной степенью ликвидности. Платежеспособность формируется несколькими факторами:

  • наличие активов;
  • уровень реализуемости (ликвидность) активов.

Как рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается при неудовлетворительной структуре баланса. Если он меньше 1, то существует опасность дефицита ликвидности и минимальные шансы восстановления платежеспособности. При получении неудовлетворительного значения стоит провести анализ финансово-экономического состояния предприятия и уже потом делать какие-либо выводы.

Платежеспособность – умение предприятия вовремя и в полном объеме отвечать по своим обязательствам. Это важное условие эффективного ведения любой деятельности, независимо от сферы работы. Потеря платежеспособности характеризуется невозможностью оплачивать текущие платежи, погашать дебиторскую задолженность, платежи по кредитам, что напрямую ведет к банкротству организации.

В финансовом анализе для прогноза дальнейшего развития событий применяют коэффициент восстановления платежеспособности (КВП). Этот показатель показывает возможность возвращения предприятию нормальной текущей ликвидности в течение ближайших 6 месяцев.

Справка! КВП рассчитывается справочно и используется для прогноза финансового положения компании в определенный период в будущем.

Когда нужно рассчитывать КВП

Рассчитывать КВП необходимо, если один из показателей меньше своего нормативного значения:

  • коэффициент текущей ликвидности (менее 1-3);
  • коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (0,1-5).

В этом случае компания признается неплатежеспособной, а ее структура баланса – неудовлетворительной.  Тогда находят КВП. И если результаты будут не утешающими, имеет смысл провести более детальный анализ финансово-хозяйственной деятельности.

Формула расчета

Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) определяется по формуле отношения ликвидности к ее нормативному значению:

  • КТЛ НП – коэффициент текущей ликвидности на начало периода;
  • КТЛ КП – коэффициент текущей ликвидности на конец периода;
  • Т – период (в месяцах), обычно 3, 6, 9, 12;
  • 6 – нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах;
  • 2 – норматив коэффициента текущей ликвидности.

Норматив значения

Нормальным считается значение, равное 1. Если при расчете за полгода КВП больше 1, значит, у предприятия есть реальная возможность восстановления ликвидности. Если менее 1, то шансы исправить ситуацию и повысить ликвидность низкие.

Важно! Коэффициент восстановления платежеспособности не является надежным показателем, т.к. при его расчете учитываются только 2 временных точки (начало и конец периода). Поэтому даже если прогноз негативный, он все равно ненадежный, и его стоит дополнительно проверить.

Источник: http://allzakon.ru/dokumenty/koeffitsient-vosstanovleniya-platezhesposobnosti-znachenie-formula-raschet.html

Формула расчета коэффициента восстановления платежеспособности

Коэффициент восстановления платежеспособности. значение, формула, расчет

Платёжеспособность организации означает, что компания способна рассчитаться по основным долгам. Предполагается, что в наличии имеются средства, достаточные для решения данной задачи.

Учитывать надо все высоколиквидные объекты, при реализации которых можно быстро получить определённую выручку.

Финансовый потенциал компании будет проще определить, если известен так называемый коэффициент восстановления платёжеспособности.

Потенциал по платёжеспособности: утрата

Балансовые данные из бухгалтерии – главный документ и источник сведений, на основе которого осуществляются все расчёты в этом направлении.

Этот документ анализируется для достижения следующих целей:

  1.  Определение общего размера по капиталу, который сейчас имеется в наличии.
  2.  Выяснение, какие обязательства сейчас сохраняются, и требуют выполнения.
  3.  Анализ активов предприятия к настоящему времени.

Этот коэффициент покажет, есть ли у фирмы возможность восстановить финансовое положение

Когда для платёжеспособности организации проводят финансовый анализ, одним из важнейших этапов как раз и становится оценка финансовых коэффициентов. Это позволяет быстрее определиться с тем, насколько устойчивым является положение предприятия.

Коэффициент утраты платёжеспособности – демонстрация возможности того, упадёт ли ликвидность за три ближайших месяца, будет ли она вообще падать. При учёте подобных показателей руководитель получает возможность разработать сразу несколько вариантов развития в ближайшее время:

  •  Сохранение баланса в положительном русле. Значит, потенциал по оплате присутствует.
  •  Отрицательный баланс. Увеличивает вероятность того, что организацию признают банкротом.

Кроме того, благодаря информации об утрате платёжеспособности появляется возможность:

  1.  Вычислять объективные шансы того, что ситуация будет развиваться по худшему сценарию.
  2.  Определить, имеется ли у организации потенциал для восстановления платёжеспособности.

Коэффициент восстановления платёжеспособности важен и в тех ситуациях, когда сами руководители проверяют своих подчинённых на предмет эффективности работы. Либо когда выполняется официальная процедура банкротства.

По какой формуле проводится расчёт

Общий вид формулы выглядит следующим образом:

Ку = (Ктл.к + 3/Т (Ктл.к – Ктл.н))/2

  • 2 – показатель текущей ликвидности согласно действующим нормативам.
  • 3 – количество месяцев, за которые будет утрачена платёжеспособность.
  • Т – месяцы, которые входят в период отчётности.
  • Ктл.н – показатель, сохраняющий отчётность при открытии соответствующего промежутка времени.
  • Ктл.к. – Ликвидность к текущему моменту.

Иногда требуется отдельно оформить справку по банкротству, либо по отсутствию данного статуса. Она тоже может служить дополнительным доказательством того, что платёжеспособность сохраняется.

Восстановление платежеспособности

Как расшифровываются полученные данные

Рассмотрим, как стоит трактовать цифры, полученные после того, как применяется формула по балансу соответствующего типа.

  •  Если результат меньше 1,8
    Значит, существует достаточно высокий риск того, что организацию признают банкротом. Надо применять дополнительные инструменты для оценки текущего положения.
  •  1,81-2,7
    Возможность банкротства присутствует, но средняя.
  •  2,8-2,9
    Показатель того, что предприятие сохраняет устойчивость с финансовой точки зрения.
  •  3
    Максимальный уровень устойчивости. У организации есть собственные средства, которые защищают от появления любых проблем.

Значение и результат формулы сохраняют свою актуальность на протяжении трёх месяцев после завершения расчётов.

Именно этот отрезок берётся за основу, когда строятся экономические стратегии, направленные на получение определённого результата. Показатели нужно анализировать и в динамике.

И сопоставлять с результатами, полученными за прошедшие месяцы. Тогда-то коэффициенты восстановления и утраты платёжеспособности окажутся максимально полезными.

Показатель восстановления: как вычисляется он

Как действовать, если, согласно расчётам, компания не способна покрыть имеющиеся обязательства? Существуют два варианта, по которым могут развиваться события. Либо это банкротство, либо восстановление прежнего положения в материальном плане.

Но выйти на прежний уровень получается далеко не всегда. Нужно точно определить, какой способ будет актуален в конкретной ситуации. Именно для таких ситуаций ввели формулу, отдельную для коэффициента восстановления. Результат покажет, имеется ли у предприятия потенциал для того, чтобы всё исправить.

Эффективность работы предприятия

Такая формула применяется, если интересен именно потенциал к восстановлению:

  • Ку = (Ктл.к +6/T (Ктл.к. –Ктл.н))/2
  • 2 – текущий уровень ликвидности
  • 6 – месяцы, за которые потенциал ухудшится.
  • Т – отчётное время, так же выражается в месяцах.
  • Ктл.н –показатель к началу отчётного периода.
  • Ктл.к. – ликвидность, сохраняющаяся сейчас.

По расшифровке можно дать всего пару советов, значительно упрощающих жизнь:

  1.  Если результат меньше единицы, то возможности к восстановлению практически отсутствуют.
  2.  Если больше единицы – потенциал присутствует, средний или высокий.

Каждый из показателей – основополагающий для тех, кто занимается общим финансовым анализом текущего положения. Но у используемых методов есть и недостатки. Среди которых главным считается отсутствие возможности рассчитать результаты деятельности на долгосрочный период.

Все значения, получаемые по формулам, актуальны только на три ближайших месяца.

Об анализе денежных потоков на предприятии

Существует два варианта подхода к этому вопросу – прямой, либо косвенный. Простота становится главным отличием прямого метода. Он предполагает создание упрощённых выводов.

Например, если расходы перекрываются доходами – значит, на баланс поступают дополнительные средства. У предприятия убытки при увеличении расходов. Любой пример расчёта станет доказательством для данного утверждения.

Отличный вариант для контроля выручки от реализации того или иного конкретного товара.

Но при использовании прямого расчёта нельзя учесть конкретную связь между текущей прибылью и существующими денежными средствами у организации.

А вот при косвенном методе просто определить, правильно ли руководство распоряжается текущими средствами. И куда именно направляются имеющиеся активы.

Прежде всего определяют покрытие или ликвидность

Дополнительная информация о ликвидности

Прежде всего, здесь определяют покрытие или ликвидность с использованием общего коэффициента. Благодаря этому появляется информация, отображающая способность предприятия расплатиться за все обязательства, используя оборотные средства, имеющиеся в распоряжении. Активы должны быть дороже обязательств. 1.5-2.5 – стандартный уровень показателя, согласно действующим нормам.

Специалисты негативно отзываются о ситуациях с показателем, не доходящим до единицы.

Тогда получается, что оплата текущих обязательств становится невозможной. Если коэффициент составил 1 – значит, долги отдать можно, но после этого практически не останется дополнительных запасов.

Продолжение хозяйственной деятельности вызовет некоторые затруднения. А вот показатели больше единицы предпочтительны.

В таких случаях предприятие не только расплатится с долгами, но и не столкнётся с дальнейшими трудностями в своей деятельности.

Про коэффициенты абсолютной ликвидности

Созданы для характеристики некоторых обязательств краткосрочного типа. Не нужно будет дожидаться момента, когда предприятие сможет выполнить обязательства, либо реализовать имеющееся ликвидное имущество. Норматив для показателя находится в пределах 0,2-0,4.

Подводим итоги

Есть ещё дополнительный метод анализа, который называется факторным. Но при расчётах по платёжеспособности от него практически отказались. Все значения берутся только из внешней среды, что снижает эффективность. Деятельность предприятия в расчёт почти не берётся.

Недостатками и особенностями обладает каждый вариант по расчёту. Главное – воспользоваться всеми методами, чтобы точно оценить результаты деятельности компании к настоящему моменту. Только в этом случае руководство получит возможность более точно управлять имеющимися активами.

Применение каждого коэффициента, описанного выше, способствует понимаю того, действительно ли сможет компания выйти из текущего затруднительного положения. Тогда можно будет подготовиться к любому развитию событий. А показателями легко управлять, чтобы планировать результаты деятельности. Главное – учесть, чем занимается та или иная конкретная фирма. И условия, имеющиеся в настоящий момент.

https://www..com/watch?v=Xf1ch0w_xSM

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Источник: https://biztolk.ru/finansy/buhgalteriya/formula-rascheta-koeffitsienta-vosstanovleniya-platezhesposobnosti.html

Круг закона
Добавить комментарий