Доверительное управление деньгами компании

Доверительное управление деньгами

Доверительное управление деньгами компании

Так уж сложилось, что в человеческом социуме постоянно встает вопрос доверия.

Мы сами можем обслуживать свой автомобиль, но доверяем его обслуживание профессиональным слесарям, сами можем научить своих детей различным образовательным дисциплинам, но доверяем их профессиональным педагогам.

Точно также дела обстоят и у инвесторов, которые зачастую используют доверительное управление денежными средствами и ценными бумагами, передавая их под управление профессиональным трейдерам.

На рынке Форекс доверительное управление заключается в наделении правом на управление деньгами инвестора.

Инвестиции в Форекс

На рынке Форекс, доверительное управление деньгами подразделяется на два типа:

  1. Прямое индивидуальное доверительное управление заключается в отсутствии каких-либо посредников. Взаимоотношения между инвестором и управляющим происходят исключительно напрямую.
  2. Доверительное управление на Форекс с привлечением посредников. К такому типу взаимоотношений между инвестором и управляющим в классическом понимании на валютном рынке Форекс относят ПАММ-счета.

Отличительные особенности доверительного управления

Прямое индивидуальное доверительное управление на Форекс обладает рядом отличительных признаков:

  1. Все средства инвестора находятся на его личном торговом счете, а управляющий лишен права и возможности проводить какие-либо другие операции за исключением торговых операций.
  2. Управляющий имеет полное право совершать любые торговые операции на его усмотрение, а инвестор наделен правом и возможностью в любое время отслеживать эти операции в режиме реального времени.
  3. Вознаграждением управляющего трейдера на Форекс является процент от обеспечиваемой для инвестора прибыли. Размер вознаграждения регламентирует договор доверительного управления денежными средствами.

Доверительное управление средствами с участием посредников

Как правило, посредником в доверительном управлении деньгами на рынке Форекс выступает брокер, который и создает в своей конторе услуги по ведению ПАММ-счета. Управление ПАММ-счетом осуществляет управляющий, а инвестор переводит средства в ПАММ-счет.

Разница обстоит в том, что брокер, предоставляющий возможность ведения ПАММ-счетов, является своего рода гарантом того, что инвестор имеет возможность постоянного мониторинга торговых операций, а управляющий получит свой оговоренный процент от прибыли за управление деньгами.

Процедура передачи средств в доверительное управление

При решении инвестора перейти на доверительное управление Форекс, необходимо решать этот вопрос поэтапно:

  1. Управление капиталом на Форекс начинается с поиска управляющего. Им может стать как отдельный трейдер, так и целая группа трейдеров, работающая под одним именем.
  2. На втором этапе управление капиталом Форекс обговаривают условия инвестирования, где в первую очередь обговаривают вознаграждение управляющего. Важно также обсудить максимальный лимит «просадки», по достижению которого торговля прекращается. Это обезопасит инвестора от существенной потери денежных средств. Этот вопрос очень важен, поскольку инвестиции в Форекс это всегда риск, который должен быть продуман до мелочей.
  3. Когда все детали Форекс доверительного управления обговорены и прописаны в договоре, необходимо выбрать брокера, у которого будет обслуживаться ПАММ-счет. После открытия счета, инвестор получит логин и пароль для мониторинга торговых операций. Управляющий получит свои реквизиты на вход в торговый терминал, где будет производить торговые операции.
  4. Далее, чтобы доверенному лицу начать торговлю, необходимо пополнить счет на сумму, которая изначально была обговорена, после чего управляющий может приступать к торговле.
  5. Инвестору после прохождения предыдущих этапов остается только отслеживать деятельность управляющих и вовремя выплачивать вознаграждение.

Что лучше: прямое ДУ или ПАММ-счет

На самом деле, отвечая на вопрос о том, что такое доверительное управление на рынке Форекс, необходимо понимать, что это «палка с двумя концами».

С одной стороны, управляющему гораздо удобнее работать через ПАММ-счет, поскольку он дает гарантию, что его торговые операции не будут раскрыты и его стратегия торговли останется тайной.

Также управляющий ПАММ-счетом получает свое вознаграждение автоматизировано.

В свою очередь, инвестору, как правило, передачу денег удобнее осуществлять на прямое доверительное управление, поскольку в этом случае он уверен в том, что в любой момент возьмет контроль над своим счетом, при необходимости сменит пароли для управляющего и не только.

Однако такие аргументы были действительными только в старом классическом понимании, а на деле управление капиталом Форекс уже давно практикуется брокерами, которые разрабатывают самые разные условия ПАММ-счетов, которые оказываются удобными, как для инвестора, так и для трейдера.

Доверительное управление на псевдо основе

Очень важно знать о существовании псевдо доверительного управления деньгами на рынке Форекс. Псевдо доверительное управление технически трактует себя точно также как и реальное ДУ, но таковым на самом деле не является.

Реальное доверительное управление финансами состоит в передачи торгового счета под управление профессионального трейдера. В псевдо доверительном управлении по сути под управление передается не торговый счет, а собственно сами денежные средства с целью их преумножения.

Иными словами, в реальном доверительном управлении на рынке Форекс, управляющий наделен исключительно теми возможностями, которые позволяют ему осуществлять торговые сделки на рынке Форекс, тогда как в псевдо ДУ происходит маскировка счета под торговлей на рынке Форекс, тогда как на самом деле управляющий может распоряжаться деньгами как угодно и не исключено, что деньги будут использоваться в абсолютно другом направлении, не связанном с валютным рынком Форекс.

Разумеется, что по большому счету инвестору не важно, как используются его деньги в том случае, если они в конечном итоге приносят заявленную прибыль. Но нужно понимать, что под псевдо доверительным управлением может находиться не только добросовестная компания, но и любая мошенническая структура.

Чтобы не попасться на уловки мошенников необходимо уяснить несколько простых правил:

  • Псевдо ДУ, за которым стоят мошенники, привлекает своих клиентов самой высокой прибыльностью.  К примеру, если банковский депозит способен дать 8-12% прибыли в год, то в случае столкновения с мошенниками, они будут предлагать такую прибыль всего за несколько недель.
  • Излишняя лояльность инвестиционных условий. Мошенники предложат самый низкий процент вознаграждения для управляющего, а также предложат начать с самых незначительных сумм вплоть до нескольких долларов.

В случае с реальным доверительным управлением, управляющий может диктовать достаточно жесткие условия сотрудничества, поскольку для получения хорошей прибыли ему важно иметь либо высокий процент вознаграждения, либо серьезную инвестиционную сумму, а иногда и оба требования сразу.

Источник: https://Hamilton.club/blog/news/doveritelnoe-upravlenie-dengami/

Доверительное управление деньгами: кому передать финансы

Доверительное управление деньгами компании

Чтобы самостоятельно инвестировать деньги, необходимы: знание правил игры на фондовом рынке, финансовая интуиция, наличие свободного времени и опыта инвестирования. Для тех, у кого есть желание вложить деньги, но не хватает знаний, существует услуга доверительное управление деньгами.

Инвестору в данном случае не надо принимать каких-либо решений, связанных с покупкой и продажей ценных бумаг, валюты и так далее; его главная задача —  найти профессионала в этой области, который будет распоряжаться его капиталом.

Значение доверительного управления деньгами

Доверительное управление деньгами ─ это передача капитала профессиональному управляющему, который инвестирует переданные ему вклады по своему усмотрению. Задача ДОУ —  приумножение и сохранение финансов.

Передавать капитал доверительному лицу может как физическое лицо, так и юридическое.

Соответственно, и принимать деньги могут и управляющие компании, и частные трейдеры, у которых есть соответствующая лицензия на доверительное управление деньгами.

Доверенное лицо получает вознаграждение, как правило, в виде процентов от прибыли, что является хорошей мотивацией  для ответственного исполнения своих обязательств. В большинстве случаев договор предусматривает снятие ответственности с управляющего при неблагоприятном исходе инвестирования ─ убытках.

Доверительное обращение деньгами используют в следующих целях:

  • сохранение и сбережение накопленных средств от преждевременных и нерациональных растрат;
  • приумножение капитала;
  • достижение анонимности различных сделок, сокрытие своей собственности и уклонение от налогов;
  • удобство совместного владения финансовой собственностью;
  • сохранение собственности при процедурах банкротства и т.д.

Если сравнивать с депозитными вкладами в банк, то ДОУ может принести больший доход; но и подобное инвестирование сопряжено с большими рисками, так как ни одна компания, принимающая деньги в доверительное управление, не сможет дать стопроцентных гарантий сохранения вкладов. Прежде чем окунуться в эту сферу деятельности, будущий инвестор должен понять, как формируется прибыль, какие аспекты влияют на ее получение.

Инвестировать можно в Паевые инвестиционные фонды ─ ПИФы —или в специальные ПАММ счета на рынке Форекс. Каждая форма доверительного управления деньгами имеет свои преимущества и недостатки.

Инвестирование в ПИФы

ПИФы ─ это самая распространенная форма ДОУ, наиболее простой и доступный большинству населения способ накопления капитала. В России паевые инвестиционные фонды существуют уже около двух десятилетий, и все больше жителей страны доверяют им свои деньги.

Это коллективный финансовый инструмент, финансы множества инвесторов объединяются в созданный для этих целей фонд.

Фонд может создать только специализированная управляющая компания, которая жестко контролируется и регулируется законодательством и государством и имеет лицензию.

Так как каждый пайщик вкладывает разное количество средств, ПИФы выпускают именные ценные бумаги, которые называются инвестиционными паями, которые гарантируют каждому вкладчику пропорциональную его вкладу долю собственности в этом ПИФе и соответствующее распределение прибыли. В случае банкротства, пай всегда остается у вкладчика и его можно передать в другой фонд. Задачи персонала фонда (аналитиков, трейдеров, управляющих, менеджеров) заключаются в следующем:

  • вложить деньги пайщиков в различные финансовые инструменты. Это могут быть: облигации, акции, отраслевые фонды;
  • приумножить вклады пайщиков.

За свой труд специалисты фондов взимают плату в виде комиссионных. Пайщику же остается только наблюдать за тем, насколько успешно профессионалы выполняют свою работу. Инвестирование в ПИФы имеет ряд преимуществ:

  1. Низкий ценовой порог для входа в инвестиционный проект, что делает инвестирование доступным практически каждому жителю. К примеру, первоначальная стоимость пая в ПИФе ВТБ 24 стоит 5 тысяч рублей, а последующие взносы — от 1.5 тыс. рублей.
  2. Жесткий контроль государства создает дополнительную гарантию пайщикам. Вложенные средства хранятся не на счетах управляющих, а в специальных депозитариях.
  3. Запрет на обещания будущей прибыли и рекламу не позволяет вводить в заблуждение будущих инвесторов. Разрешается предоставлять информацию лишь о прошлых достижениях.
  4. Высокая доходность паев по сравнению с депозитными вкладами, в некоторых случаях разница оказывается многократной.
  5. Лояльное налогообложение, налог выплачивается лишь в случае вывода средств и наличии прибыли.
  6. Стабильная и гарантированная прибыль по сравнению с инвестициями в ценные бумаги.
  7. Инвестиции доступны начинающим вкладчикам, не обладающим достаточными знаниями и опытом; нет необходимости постоянно мониторить экономические аспекты в регионе и в мире, всем этим занимаются сотрудники управляющей компании.

Источник: https://dengivsetakipahnyt.com/investirovanie/doveritelnoe-upravlenie-dengami.html

Где найти и как вложить в доверительное управление

Доверительное управление деньгами компании

Передача личных денежных средств в доверительное управление — один из лучших способов обеспечить себе стабильный пассивный доход.

Он доступен каждому, у кого есть на руках некоторая сумма и желание пустить её в дело.

Если верить статистическим данным IBISWorld, сегодня более 65% американцев выбрали доверительное управление деньгами как основной инструмент для приумножения своих капиталов.

Ведь такой подход позволяет любому человеку инвестировать деньги в выгодные проекты по всему миру, не меняя привычного образа жизни и не расходуя своё личное время на самостоятельное изучение рынка.

Что такое доверительное управление деньгами

Если говорить простыми словами, то доверительное управление — это передача человеком права на контроль за своими деньгами другому человеку или организации.

В деловой же терминологии под доверительным управлением подразумевается заключение договора между инвестором и управляющим, согласно которому первый передаёт свои деньги в управление, а последний пускает их в оборот, получая в качестве вознаграждения определённый процент от дохода.

Доверительное управление денежными средствами на фондовом рынке

По сути под доверительным управлением деньгами на 90% подразумевается ДУ на фондовом или валютном рынках, так как там обращаются самые ликвидные товары.

  • Вся пенсионная система США находится на биржах NYSE, NASDAQ, COMEX и других.
  • 93% взаимных инвестиционных фондов являются акционерными обществами, и только в них инвестируют почти 40% американцев.

Активы практически всех инвестиционных фондов, хедж-фондов, венчурных инвестиций — все это активы фондового рынка.

Доверительное управление капиталом с помощью частных трейдеров или брокерских контор — потенциально очень прибыльное дело с защищенными рисками.

Вступая в ДУ, даже самый далёкий от тонкостей работы с фондовым рынком человек может в кратчайшие сроки преумножить капитал. Из этого и вытекают основные преимущества ДУ профессиональным участникам:

  • Профессиональное управление подразумевает не только аналитический подход, но и более выгодные условия для покупки и продажи активов, снижая общие издержки.
  • Благодаря аккумуляции капиталов инвесторов, ДУ позволяет создать диверсифицированные портфели.
  • Отсутствие перерыва в управлении инвестициями. Неважно, какие жизненные ситуации возникнут у человека — его деньги всегда будут продолжать работать на него в режиме 24/7/365.

Для примера доверительного управления на фондовом рынке, возьмем финансовый холдинг ФИНАМ, который является одним из крупнейших не только на отечественном, но и на мировом рынке. С момента своего основания в 1994 году он неизменно входит в пятёрку лучших отечественных брокеров и открывает инвесторам доступ к биржам Европы, Азии и США.

Одна из самых востребованных услуг инвестхолдинга FINAM — доверительное управление на рынках акций США и Европы.

Минимальная сумма для старта — $80 000; средняя годовая доходность 16% при максимально возможной просадке 15%. Плата за управление зависит от темпов роста прибыли и составляет 25% если на счету менее $100 000 и 20%, если сумма на счету клиента больше ста тысяч.

Конечно, многим доходность в 13-16% годовых покажется очень маленькой, но именно так обстоит дело, когда речь идет не о $1000, а в сотни раз больше. Даже с такой доходностью можно добится невообразимых результатов благодаря реинвестициям и сложному проценту.

Для людей с небольшим капиталом, есть и другие возможности, которые не исключают заработок на фондовом рынке.

Рекомендованные для вас статьи:

Сегодня доверительное управление на валютном рынке предлагают крупные брокерские компании, деятельность которых лицензируется финансовыми регуляторами, а все стороны получают гарантии.

Сегодня одним из таких брокеров является Альпари, который имеет лицензию на деятельность от ЦБ РФ. Альпари создал специальный тип счета — ПАММ счета. Именно такой счет открывает трейдер, который хочет чтобы в него вложили деньги.

Статистика этого счета открыта и все инвесторы могут ее просматривать и сравнивать с другими. Если трейдер показывает стабильную прибыль на протяжении полугода или года, в него имеет смысл вложить деньги.

Минимальные вложения начинаются от $10.

В каждый ПАММ счет, то есть управляющего трейдера, могут вложить неограниченное количество инвесторов, а прибыль будет распределяться пропорционально вкладу.

Если вы вложили $100, а управляющий принес за месяц 10% прибыли, то ваша прибыль составит 10% от суммы вашего вклада. Правда управляющий возьмет не большую комиссию от суммы прибыли за ДУ. Как правило, это 20-30%.

Интересно то, что количество ПАММ счетов большое, и каждый инвестор может создавать целые портфели, инвестируя в разных управляющих.

У человека есть разные способы извлечь из своего капитала дополнительную прибыль. И доверительное управление на биржах или фондовых рынках однозначно является одним из лучших.  Оно даёт возможность увеличить размер своих финансов без особого труда и участия в сомнительных схемах.

Больше всего оценят преимущества доверительного управления малые и средние инвесторы, которые имеют и другие источники доходов, но при этом могут не отнимая личного времени, начать получать дополнительный доход.

Ведь вкладывая, к примеру, в низкодоходные фонды, они могут обеспечить себе хоть и небольшую, зато стабильную прибыль в долгосрочной перспективе при минимальном личном участии.

Так что доверительное управление можно считать универсальным средством для умножения капитала вне зависимости от того, сколько денег у инвестора в кармане, тем более, что предложения есть на любой вкус.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Источник: https://equity.today/doveritelnoe-upravlenie-dengami.html

Доверительное управление денежными средствами и ценными бумагами, или Умные инвестиции

Доверительное управление деньгами компании

Финансовые кризисы и снижение стоимости активов привели к тому, что клиенты стали оценивать финансовый рынок в целом и доверительное управление в частности с долей скепсиса.

Однако есть и положительные тенденции: если десять лет назад доверительное управление денежными средствами и ценными бумагами ориентировалось в основном на состоятельных клиентов — тех, кто мог передать управляющему активы на сумму в несколько сотен тысяч долларов, то сейчас ситуация изменилась.

Появились новые категории клиентов, например те, кто хотел бы адекватно распорядиться пенсионными накоплениями, наследством и т. д. Сейчас это возможно, поскольку размер актива, передаваемого в доверительное управление, может составлять любую сумму — от нескольких десятков тысяч рублей.

Что такое доверительное управление

Доверительным управлением называют передачу актива (им могут являться ценные бумаги, денежные средства, недвижимое имущество и т. д.

) в управление доверенному лицу, обеспечивающему владельцу актива прибыль за определенное вознаграждение.

В случае когда речь идет об управлении денежными средствами, данная прибыль достигается путем вложения их в ценные бумаги, предназначенные для совершения сделок и заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

В России доверительное управление активами регулируется Гражданским кодексом РФ.

Вопросы относительно деятельности по управлению ценными бумагами и денежными средствами, предназначенными для совершения сделок, попадают под действие Федерального закона № 39-ФЗ от 22 апреля 1996 года «О рынке ценных бумаг» (с изменениями от 27 декабря 2018 года).

Наблюдение за недопущением нарушений законодательства, регулирующего деятельность управляющих компаний инвестиционных фондов, на сегодняшний день осуществляется Департаментом коллективных инвестиций и доверительного управления Банка России.

Согласно статье 128 ГК РФ объектами управления могут быть различные объекты гражданских прав. В первую очередь это различные виды имущества: предприятия, ценные бумаги и т. д.

, денежные средства, имущественные права — такие, как право аренды, и исключительные права — например, на научные или литературные изобретения, право на исключительное название и т. д.

Нематериальные блага объектами управления не считаются, и передаваться в управление не могут.

Лицо, передающее имущество в управление, именуется учредителем управления. Сторона, принимающая на определенный срок имущество в доверительное управление, называется доверительным управляющим.

Доверительное управление денежными средствами и ценными бумагами имеет свои особенности.

В этом случае управляющим должен выступать профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность на основании лицензии, выдаваемой федеральным органом исполнительной власти.

Это может быть банк либо организация, не являющаяся кредитной, но работающая на основании лицензии, выдаваемой в установленном законом порядке, например управляющая компания паевого инвестиционного фонда (ПИФа).

Существует два типа управления ценными бумагами: активный и пассивный (индексный) . Пассивное управление предполагает, что инвестиционный портфель управляющий формирует совместно с клиентом.

Состав портфеля зависит от того, до какой степени клиент готов взять на себя риски, кроме того, управляющий не может изменить состав портфеля без согласования с клиентом.

Стратегия пассивного управления эффективна на «длинных дистанциях», так как доходность обычно превышает доходность от инструментов с фиксированной прибылью.

Стратегия активного управления подразумевает, что ценные бумаги работают в краткосрочной перспективе.

Они могут быть как недооценены, таки переоценены — в данном случае решение о том, в какой момент и какие именно бумаги включать в портфель, а какие — продавать, зависит только от управляющего.

Он может информировать клиента о корректировках в портфеле, но, как правило, не оповещает его о конкретных сделках. Риски при таком управлении выше.

Сроки, на которые имеет смысл передавать финансовые средства в доверительное управление, начинаются от одного года. Однако некоторые компании предоставляют управление активами сроком от полугода. Клиент может изъять собственные средства до истечения срока договора, а также продлить договор.

ПАММ-счета

На сегодняшний день активно развивается доверительное управление, связанное с размещением средств на валютном рынке Форекс. При этом основные торговые операции управляющего трейдера представляют собой покупку и продажу валют.

Существует несколько видов торговых счетов, использующихся для работы на Форекс, наиболее популярны ПАММ-счета.

Суть ПАММ-счета (от англ. Percentage Allocation Management Module — «модуль управления процентным распределением» — название сервиса, через который осуществляется торговля) заключается в том, что управляющий имеет право осуществлять сделки со средствами своего инвестора, однако деньги с ПАММ-счета могут быть выведены только на счет учредителя.

Как осуществляется управление ПАММ-счетом? Все просто: управляющий осуществляет торговые операции со своим собственным счетом, рискуя средствами на нем (что способствует снижению вероятности безответственного управления). На счетах одного или нескольких доверителей все торговые операции автоматически дублируются.

При этом рыночный риск принимают на себя как доверители в рамках своей суммы, так и управляющий. Что касается дохода, то, помимо доли от прибыли, пропорциональной своему капиталу, управляющий дополнительно получает вознаграждение за свою деятельность в соответствии с условиями договора.

Иногда, даже при наличии убытка, вознаграждение управляющего сохраняется.

Расчет дохода, прибыли и комиссии управляющего ПАММ-сервис выполняет автоматически. Все расчеты открыты, инвестор может видеть, из чего образуется прибыль (или убытки) и контролировать действия своего управляющего.

ПАММ-счет как инструмент привлекателен тем, что достаточно прост в инвестировании, предполагает возможность оперировать небольшими суммами и выводить средства в течение одного дня.

В случае ПАММ-счетов доверительное управление начинается от трех долларов, а порог обычно не превышает 100 долларов.

Крупнейшими брокерами, которые на сегодняшний день обеспечивают выгодные условия для инвестирования в ПАММ-счета, считаются «Альпари», FXTM, Forex4you, AMarkets и InstaForex.

Преимущества и риски доверительного управления денежными средствами

При самостоятельном выходе на финансовые рынки задача инвестора — провести собственный анализ ситуации, спрогнозировать ее развитие и на основании появившейся информации принять решение о покупке того или иного финансового актива. В случае с доверительным управлением таких задач перед инвестором не стоит: ему достаточно грамотного анализа и выбора правильного управляющего с устойчивой репутацией.

Доверительное управление не зря называют умными инвестициями. Преимуществ у передачи активов в управление третьему лицу масса: от экономии времени инвестора до более высокого дохода от собственных финансов или ценных бумаг. К преимуществам доверительного управления можно отнести также индивидуальный подход, оперативность и высокую мобильность управляющего.

В случае падения рынка ценных бумаг доверительный управляющий в состоянии заметить это гораздо быстрее инвестора и успеть продать ценные бумаги, чтобы переждать падение.

Это бесспорный плюс, однако в некоторых случаях он превращается в минус: управляющий не может играть на понижение, заключая «короткие сделки», так как у него нет права кредитоваться и занимать акции: согласно законодательству РФ доверительным управляющим запрещено брать любые займы.

Поскольку управляющий отвечает за сохранность финансов клиента, то чем крупнее будет размер его собственного капитала, тем существеннее окажутся гарантии надежности. Сроки вывода денег довольно привлекательны: с ПАММ-счета вывод производится по первому запросу клиента (в день запроса); в случае с паевыми фондами на вывод денежных средств может уйти до трех дней.

Существуют и определенные торговые и неторговые риски, зависящие, во-первых, от опыта доверительного управляющего, а во-вторых — от непредсказуемости финансовых рынков [1] .

  • Рыночный риск выражается в том, что рыночная цена актива, приобретенного за средства, переданные в доверительное управление, может уменьшиться. Сюда относятся процентные риски и риски, связанные с потерей ликвидности.
  • Операционный риск возникает вследствие ошибок или мошенничества сотрудников компании доверительного управляющего. Кроме того, к аспектам операционного риска относят и сбои в операционной системе.
  • Правовой риск связан с неверным составлением документации либо неадекватными юридическими советами.
  • Страновой риск появляется в тех случаях, когда возможна реструктуризация долговых обязательств государства, ухудшение его экономического положения, а также резкое падение курса валюты, введение ограничений на перевод денег за рубеж и конвертируемость.
  • Инвестиционный риск выражается в недополучении прироста капитала или его снижении, возникает по объектам доверительного управления, не имеющим гарантированного дохода (например, акции).

Недостатком доверительного управления в ПАММ-счетах являются повышенные торговые риски, характерные для Форекса в целом. Присутствуют и так называемые неторговые риски, к которым можно отнести:

  • обман или мошенничество со стороны брокера или инвестора;
  • некачественное исполнение представителями компании торговых заявок;
  • операционные (технологические) риски, создающие возможность потерь по причине неисправностей информационных, электрических и прочих систем, особенно в случае использования систем удаленного доступа.

Недостатком является и отсутствие отечественного регулятора: закон РФ на данный момент не регламентирует отношения участников доверительного управления на Форекс. Это означает, что обращаться в случае возникновения конфликта в судебные органы РФ нет смысла.

Однако серьезные брокерские компании не скрывают, по лицензии какого регулятора они работают, что позволяет при необходимости решать спорные вопросы в сфере юрисдикции иностранного государства.

Среди регулирующих структур, имеющих высокий рейтинг доверия, — Национальный Банк Республики Беларусь (NBRB) [2] , Федеральное управление финансового надзора Германии (BaFin) [3] , Управление Финансового и Страхового Надзора Швеции (FI) [4] , Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySEC) [5] и другие.

Как и кому передать ценные бумаги и денежные средства в доверительное управление

Услуги доверительного управления имеет право оказывать любая лицензированная брокерская компания.

Для того чтобы выбрать надежного управляющего, который в дальнейшем будет «руководить» финансами или ценными бумагами, стоит обратить внимание на компании с устойчивой репутацией, присутствующие на рынке достаточное количество времени: такие как «Сбербанк. Управление Активами», «ВТБ24», «Альфа-Капитал» и другие. Все эти компании публикуют отчетность о собственных доходах в открытом доступе.

Договор доверительного управления денежными средствами и ценными бумагами обычно заключается на срок не более пяти лет. В нем должны присутствовать:

  • данные лица, в чьих интересах осуществляется управление;
  • описание активов, которыми будет оперировать управляющий;
  • выбранная стратегия (рациональная, универсальная, агрессивная);
  • форма и размер вознаграждения, выплачиваемого доверительному управляющему;
  • санкции, которые должны последовать за несоблюдением условий договора.

При заключении договора доверительного управления ценными бумагами учредитель обычно подписывает так называемое «Уведомление о риске».

Договор всегда предусматривает вознаграждение управляющего за осуществление его деятельности, но при составлении документа рекомендуется максимально защитить интересы учредителя управления.

Это становится возможным при внесении в документ таких условий сотрудничества с доверительным управляющим, при которых последний получает вознаграждение только в случае успешного управления, то есть при приросте стоимости имущества.

Предусмотрена возможность указать в тексте документа процент от прироста, однако законодательство позволяет устанавливать и фиксированное вознаграждение, независимое от результатов управления.

В том случае когда речь идет о доверительном управлении в классическом понимании этого термина, в договоре указывается, что отчет о доходности и возможность вывода средств делаются, как правило, раз в месяц или реже.

В случае с доверительным управлением средствами на Форекс, чтобы выбрать лучшего ПАММ-брокера, следует оценить надежность самой компании, наличие опытных управляющих, предоставление детальной торговой статистики и сумм, находящихся в управлении.

Чтобы обезопасить себя от мошенников и оценить не только риски торговли, но и сам факт ее осуществления, недостаточно только отчета о доходности по неделям.

Специалисты рекомендуют обратить внимание на следующие показатели мониторинга ПАММ-счетов [6] :

  • график доходности (или цены пая) по дням, а лучше — по часам;
  • свечной график загрузки депозита;
  • объем средств инвесторов и самого управляющего;
  • показатели максимальной просадки на истории с учетом внутридневных колебаний;
  • максимальный дневной убыток, рассчитанный с учетом просадок внутри дня.

В зависимости от целей, которых хочет добиться учредитель управления, он может выбрать для размещения своих денежных средств банковский депозит, инвестиционную компанию, паевой инвестиционный фонд либо ПАММ-счет.

Инвестирование в ПАММ-счета привлекательно для тех, кто хочет получить результат от вложенных денег быстрее, чем если бы речь шла о банковских вкладах или приобретении облигаций федерального займа (ОФЗ).

Грамотный инвестор имеет возможность осуществлять контроль за действиями управляющего, размещать свои средства одновременно на нескольких ПАММ-счетах, получая возможность сравнения эффективности работы различных компаний и управляющих.

Предупреждение : предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Источник: https://www.pravda.ru/navigator/doveritel-noe-upravlenie.html

Почему каждому инвестору в начале пути нужна помощь?

Дело в том, что редкий клиент может самостоятельно правильно поставить задачу, обращаясь в инвестиционные компании в поисках эффективного доверительного управления своими денежными средствами и другими активами. Обычно в этом деле ему нужна помощь профессионала – советника, который всесторонне проанализирует состояние средств клиента, а также цели и задачи инвестора..

На этом этапе очень важно выяснить, какой уровень дохода клиент хочет получить, передав свои денежные средства в доверительное управление, какую степень риска при этом приемлет, на какой срок желает разместить деньги.

Очень часто именно здесь кроется основное недопонимание: ведь все мы хотим получить как можно больше при нулевых рисках и в минимальные сроки.

Однако подобная организация в управлении деньгами, к сожалению, невозможна, и наша задача – определить вместе с нашим клиентом его реальные приоритеты.

Необходимо также обсудить, какую сумму клиент планирует держать постоянно «под рукой», на всякий случай. Мы в обязательном порядке проясняем эти моменты, чтобы дать наиболее эффективный совет по доверительному управлению деньгами и другими активами и разработать оптимальную стратегию.

Что особенного в нашем доверительном управлении?

Клиент не передает нам свои денежные средства в доверительное управление в буквальном смысле этого слова. Мы никогда не «касаемся» капитала наших клиентов и не заинтересованы в продаже каких-то определенных услуг и продуктов.

Компания FCP (Financial Management) Ltd выступает исключительно в роли финансового советника, личного консультанта, подробно отвечая на извечный вопрос: куда вложить деньги? Мы организуем доверительное управление активами на базе крупнейших страховых компаний Европы.

При этом используем «английский метод», который предполагает большую надежность и эффективность по сравнению с традиционной организацией управления деньгами.

Инвестиционный портфель в рамках «английского метода» организуется в виде страхового полиса. Это позволяет добиться более высокого уровня конфиденциальности и защиты не менее 90 % средств. Кроме того, в таком доверительном управлении денежными средствами есть и другие преимущества.

Например, отсутствие налогообложения на рост капитала на протяжении всего срока действия страхового договора. Или простой и гибкий механизм наследования, при котором деньги будут распределены страховой компанией при содействии доверительного управляющего в точном соответствии с вашим завещанием, при этом в кратчайшие сроки.

Немаловажна и полная конфиденциальность информации, касающейся того, куда, сколько и на какой срок размещены ваши денежные средства.

Выбор стратегии

Мы тщательно подходим к этому вопросу, предлагая клиенту различные варианты вложения его личных денежных средств. Наши услуги предусматривают подробнейший анализ плюсов и минусов каждого из продуктов. Мы не стремимся к тому, чтобы «связать» нашего инвестора с той или иной стратегией управления активами (например, консервативной или сбалансированной) на длительное время.

Мы предлагаем ему наиболее комфортный путь вложения денежных средств от «простого к сложному», проявляя гибкость и ставя во главу угла интересы клиента.

Ведь в зависимости от того, какие цели преследует клиент: накопление денег на старость, сохранение капитала, регулярный стабильный доход, приумножение заработанных средств – доверительное управление капиталом может принимать самые разные формы.

При этом мы никогда не рекомендуем слишком рискованных стратегий, пусть даже при удаче они способны принести внушительные проценты. Управление денежными средствами с нашей помощью всегда сбалансировано по уровню риска и прибыли, и даже в кризисные времена вы сможете сохранить свой капитал.

Куда мы советуем инвестировать?

Доверительное управление денежными средствами может осуществляться с помощью множества инструментов, например, любых акций и облигаций, котирующихся на мировых финансовых площадках.

Также мы предлагаем нашим клиентам лучшие инвестиционные фонды Европы и США, продукты со стопроцентной гарантией на размещенный капитал, альтернативные инвестиции (искусство, вино, хедж-фонды и др.), вложения в перспективные идеи.

В общем, недостатка в продуктах для того, чтобы организовать эффективное руководство вашими деньгами, у нас нет. Каждый клиент сможет получить именно то, что ему больше всего подходит. Подробнее – здесь.

Как выглядит процесс управления деньгами на практике?

Вы получите on-line доступ к своему портфелю и при желании сможете наблюдать за ним 24 часа в сутки.

Вы увидите подробную структуру инвестиционного портфеля: общую оценку вашего капитала, его место вложения, информацию о покупках и продажах, комиссии за осуществление руководства активами и т.д.

Далеко не каждая компания по управлению активами предоставляет настолько полный и детальный доступ к информации по вашим инвестициям.

Доверить процесс управления профессионалам и остаться хозяином своих денежных средств!

Доверительное индивидуальное управление деньгами (да и любыми другими активами) подразумевает, в первую очередь, возможность просто и быстро сменить управляющего и при необходимости временно взять “штурвал” в свои руки.

Традиционная схема private banking, как правило, не позволяет этого сделать. Для смены управляющего портфелем инвестору, как правило, необходимо уйти из обслуживающего его банка или инвест-компании, продать свои активы и перевести деньги в другое место.

Зачастую такие действия влекут за собой потерю значительных сумм. Наша схема смены управляющего не предполагает столь сложных шагов: механизм распоряжения капиталом остается прежним. Вся построенная стратегия инвестирования продолжает работать.

Передать управление вашими деньгами в другие руки с нами так же просто, как сменить садовника.

Минимальная сумма инвестирования

Наши инструменты и методики управления активами (ценными бумагами, деньгами и т.д.) рассчитаны не на массовый сегмент рынка, а на крупных инвесторов. В своей работе мы ориентируемся на клиентов, которые хотят организовать индивидуальное доверительное управление капиталом в сумме не менее 500 тыс.евро.

Как стать нашим клиентом?

Просто свяжитесь с нами и получите первую бесплатную консультацию по вопросам, связанным с управлением капиталом. Остальное мы сделаем сами.

Мы предоставляем комфортный сервис не только для москвичей, но и для жителей других регионов. У нас разработана специальная технология удаленного консультирования и поддержки, которой можно воспользоваться из любого российского или зарубежного города.

Индивидуальное доверительное управление от FCP (Financial Management) Ltd – это совершенно новый, европейский уровень финансового консультирования.

Пожалуй, еще никогда этот сервис в Москве, да и в России не был таким профессиональным и при этом простым, удобным и доступным.

Наши практикумы по теме:

Вложения в биотехнологические компании могут улучшить финансовое здоровье инвестора
Как правило, такие денежные вложения лучше делать на долгосрочную перспективу, оценив результаты за предыдущие пять лет или больше.

В сбалансированном портфеле они могут занимать от 3 до 7%. Но если вы хотите накопить денег для своего ребенка или внука, и у вас впереди лет 10-15, то смело вкладывайте туда на регулярной основе (раз в месяц или квартал) все свободные средства. Не пожалеете.

Почему Билл Гейтс не вкладывается в ?
История Билла Гейтса, кроме всего прочего, показывает, как можно пройти путь от удачливого бизнесмена к успешному инвестору.

Этот опыт крайне полезен и его могут использовать люди с различной суммой денег в «кошельке». Однако наибольший интерес он представляет для состоятельных российских бизнесменов.

Особенно для тех, кто задумался над тем, как лучше «отойти» от дел и передать деньги профессиональному управляющему, чтобы они и дальше продолжали работать.

Советы консультанта: инвестиции с выкупом
Хороший специалист в сфере доверительного управления активами (ценными бумагами, деньгами и так далее) постоянно ищет стратегии, которые бы позволили ему переиграть рынок.

Одна из них — вложение денежных средств в бумаги компаний, которые планируют обратный выкуп акций с рынка (buyback). Как правило, в результате обратного выкупа самим эмитентом их цена существенно растет.

Это происходит потому, что убранные с рынка акции в течение определенного срока «гасятся», а на одну оставшуюся бумагу приходится больше производственных активов и будущих доходов компании.

Гарантии почти всегда условны
Сейчас только ленивый управляющий (и в России, и за рубежом) не предлагает своим крупным клиентам так называемые инвестиционные продукты “с гарантией”.

Это могут быть структурированные ноты, индексируемые депозиты и проч. Такие программы, в худшем случае, должны обеспечивать возврат вложений.

Почему же не все и не всегда получают вложенные в них деньги назад в целости и сохранности?

Источник: https://vip-money.com/services/doveritelnoe-upravlenie/dengami.html

Круг закона
Добавить комментарий